Понятие и сущность банкротства организации. Теоретико-методические основы диагностики банкротства предприятия. Отличие фиктивного банкротства от преднамеренного

Последнее обновление:  12.03.2020

Время на чтение: 13 мин. | Просмотры: 12090

Здравствуйте, уважаемые читатели бизнес-журнала сайт! Сегодня поговорим про банкротство, что это такое, какие этапы и стадии процедуры банкротства существуют, по каким признакам определяют банкротство, возможные последствия данной процедуры для юридических и физических лиц.

Из статьи вы узнаете:

• Что такое банкротство (несостоятельность);
• Какие действия совершаются на каждом этапе процедуры банкротства;
• В чем заключается сущность фиктивного банкротства и в чем его отличие от преднамеренного банкротства;
• Какие существуют варианты последствий банкротства.

Материал этой публикации будет интересен индивидуальным предпринимателям, бизнесменам, лицам, занимающим руководящие должности на предприятиях, кредитным экспертам, кредитным должникам, студентам и всем, кто хотел бы улучшить свои знания в области финансов.

Ответы на данные и другие дополнительные вопросы вы получите прямо сейчас!

Понятие банкротства — что такое, как проходит процедура банкротства и какие стадии и этапы нужно пройти физлицу и компании, какие последствия будут от преднамеренного (фиктивного) банкротства

1. Понятие банкротства — сущность и значение (+ обзор Федерального закона (ФЗ) о несостоятельности) 📝

Ни одно предприятие не застраховано от прохождения процедуры банкротства. Столкнуться с данной проблемой может любое предприятие , которое не может ответить по своим обязательствам перед кредиторами.

Шаг №5. Реализация имущества

Если все же должник был признан банкротом официально , то происходит продажа имущества на торгах . Это происходит в том случае, если реанимировать предприятие не удалось , а доходы физического лица недостаточны для погашения задолженности.

На торги выставляется движимое и недвижимое имущество, техника и другая собственность должника, которая имеет ценность.

Единственная жилплощадь не выставляется на торгах , однако кредиторы могут потребовать выделить долю в имуществе, которое было нажито должником в браке.

Более подробно про , мы писали в отдельной статье.

Итак, процедура банкротства помогает физическому лицу урегулировать финансовые споры и дает возможность выплатить существующие долги, пусть и с некоторыми потерями.

Какие последствия возможны по окончанию процедуры банкротства

4. Последствия, возникающие по окончании процедуры банкротства 💸

Рассмотрим, какие могут возникнуть последствия банкротства после закрытия процедуры для физических и юридических лиц .

Для компаний наиболее серьезным последствием является ликвидация фирмы и продажа активов с торгов .

Для физических лиц предусматривается наложение ареста на имущества и его продажа с торгов .

Несостоятельность физических лиц предусматривает такие негативные последствия:

• Если гражданин желает заключить договор займа либо взять кредит, то в течение 5 лет он должен ставить кредитора в известность о том, что он не так давно был признан судом банкротом;
• 5 лет частное лицо не может подавать заявления о несостоятельности;
• Гражданин не может работать на руководящих должностях 5 лет.

Банкротство компаний – явление не случайное, оно показывает экономическое состояние, которое сложилось в стране. Если число ликвидируемых фирм большое, то это явный признак нестабильности экономики и наличия финансовых проблем у юридических лиц, занимающихся данным видом бизнеса.

При несостоятельности юридического лица законом предусмотрены такие последствия:

• Отложенные сроки погашения долгов считаются наступившими;
• По долговым обязательствам перестают начисляться пеня и проценты;
• Разрешается обращение на взыскание имущества за долги;
• Прекращаются имущественные споры, в которых принимало участие юридическое лицо;
• Все имущественные требования предъявляются к должнику исключительно при ликвидационном производстве.

5. Квалифицированная помощь при сопровождении процедур банкротства 📚

Признание должника банкротом – это долгий процесс, который длится не один год, и требует существенных затрат сил, энергии и нервов. Чтобы минимизировать все затраты на данную процедуру рекомендуется за помощью обращаться к специалистам.

В настоящем времени существует множество фирм, предоставляющих профессиональную помощь по вопросам банкротства.

Обращение в такую фирму позволит сократить расходы на сам процесс и добиться принятие судом оптимального решения.

Профессионалы оказывают должнику максимальную помощь при оформлении документов и в достижении компромисса с кредиторами и т.д.

Услуги по сопровождении процедуры банкротства

В Российской Федерации на сопровождении дел о несостоятельности (банкротстве) специализируются несколько организаций.

Рассмотрим некоторые из них:

1. Компания «Стоп кредит»

Специализация этой фирмы – это работа с клиентами, имеющими споры с различными кредитными организациями. Здесь специалисты помогут решить проблемы с неустойками, задолженностями и просрочками.

2. Национальный Центр Банкротства

Деятельность данной компании распространяется на Москву и область, а также на множество других регионов Российской Федерации. В этой фирме существуют возможность онлайн консультации со специалистом по вопросам процедуры несостоятельности.

3. Адвокатская консультация

Головной офис компании расположен в Санкт-Петербурге, но фирма имеет развитую сеть филиалов во многих городах. Здесь юристы дают качественные консультации по всем вопросам банкротства и при необходимости обеспечат надежную юридическую поддержку на всех этапах процедуры банкротства.

4. Всероссийская Служба по Банкротству

Эта компания также имеет филиалы во многих областях РФ. Она также осуществляет консультации клиентов дистанционно.

5. Юридическая компания ЦВД

Юридический супермаркет ЦВД обеспечивает юридическую поддержку гражданам в любых юридических и финансовых вопросах.

Цены данных компаний разнятся в зависимости от сложности дел. Поддержка на всех этапах процедуры банкротства юридической фирме обойдется от 100 000 рублей , а физическим лицам около 20 — 100 тыс. руб .

Последствия преднамеренного и фиктивного банкротства

6. Преднамеренное и фиктивное банкротство — признаки и последствия 💣

Фиктивным банкротством называется изначально ложное объявление о несостоятельности компании или частного лица , если это привело к причинению крупного ущерба.

Важно! Преднамеренное банкротство является административно или уголовно наказуемым деянием.

В настоящее время фиктивное банкротство – это достаточно распространенное явление. При этой процедуре создается впечатление о неплатежеспособности лица.

Идея преднамеренного банкротства обычно выдвигается учредителем или руководителем компании .

Цели, преследуемые при организации процесса банкротства, могут быть различны:

• Присвоение активов фирмы незаконным путем;
• Обман сотрудников компании;
• Получение отсрочки или отклонение от уплаты существующей задолженности;
• Получение скидок на уплату долга и др.

По закрытии дела о банкротстве такая компания признает себя несостоятельной и создает остаточную компанию , где остаются недорогое ненужное имущество, неквалифицированные кадры и долги.

6.1. Характерные признаки преднамеренного банкротства

Любой вид несостоятельности обладает такими характерными признаками:

• У лица имеются денежные долговые обязательства на сумму более 100 000 руб.
• Лицо не может погасить, имеющуюся у него задолженность;
• Банкротство должника является официально признанным судом;

Что касается преднамеренного банкротства, то его основными специфическими признаками являются:

• Должник скрыл наличие имущества, а также сведения о его местонахождении, продал имущество;
• При подаче в суд заявления о банкротстве не было соблюдено выполнение всех необходимых обязанностей;
• Невыполнение должником установленных правил процедуры банкротства;
• Бухгалтерские и учетные документы были подделаны, и не являются оригиналами.

6.2. Выявление факта наличия преднамеренного банкротства

Если в фирме было инициировано преднамеренное банкротство , то это можно выявить в результате проведения инвентаризации и финансового анализа , проводимых арбитражным управляющим.

При проверке фиктивности банкротства обязательным является прохождение следующих этапов:

• Анализируется платежеспособность компании, проводится финансовый анализ;
• Делается инвентаризация активов, которые стоят на балансе предприятия;
• Осуществляется проверка правомерности сделок компании, которые могли способствовать ухудшению финансового положения фирмы и повлечь увеличение неплатежеспособности. На этом этапе проверяются сделки за весь период.

Документы, проверяемые для выявления преднамеренного банкротства:

• Учредительные документы;
• Имеющиеся данные о долгах предприятия;
• Бухгалтерские и учетные документы;
• Документы по имеющимся судебным делам;
• Отчеты ревизий и аудиторских проверок.

Если в ходе документальной проверки были выявлены незаконные сделки, то можно предположить, что именно такие сделки и являются одной из причин ухудшения платежеспособности юридического лица.

Примером незаконной сделки может быть осуществление купли-продажи движимого или недвижимого имущества на невыгодных условиях и т.п.

Кроме того, бывают случаи, когда преднамеренное банкротство выражается в невыполнении руководством фирмы своих прямых обязанностей.

6.3. Последствия, которые влечет за собой преднамеренное банкротство

Если в ходе проверки было доказано, что банкротство компании инициируется преднамеренно, то на гражданина, виновного в активности банкротства налагаются административное или уголовное наказание .

Уголовный Кодекс предусматривает административное наказание за преднамеренное банкротство.

Ответственность за умышленную инициацию процесса банкротства несет руководитель фирмы или участник общества или индивидуальный предприниматель.

То есть лица, действия которых повлекли за собой неплатежеспособность компании, а также бездействие которых повлекло невозможность удовлетворения предъявленных требований кредиторов.

Уголовная ответственность предусматривается в том случае, если ущерб был особо крупным . Пороговое значение в данном случае является сумма - 1 500 000 руб.

В случае, если данная сумма ущерба составляет больше указанного значения , то на лица налагается такая ответственность перед законом:

• Административный штраф, составляющий 200 000 – 500 000 руб. или в размере дохода лица за 1-3 года;
• Направление лица на выполнение принудительных работ в течение 5 лет;
• Лишение свободы в течение 6 лет, дополнительно присваивается административный штраф 200 000 руб. или в размере дохода лица за 18 месяцев;

Если же сумма ущерба составила менее 1 500 000 руб. , то ответственность за такое деяние назначается другая:

• Для физического лица административный штраф 1 000 – 3 000 руб.;
• На руководителя или управляющего компанией налагается административный штраф 5 000 – 10 000 руб. и невозможность занимать управляющие должности в течение 1-3 лет.

6.4. Отличие фиктивного банкротства от преднамеренного

Итак, рассмотрим подробнее чем отличаются друг от друга фиктивная и преднамеренная несостоятельность.

Вначале может показаться, что понятия фиктивного и преднамеренного банкротства обозначают одно и то же. Но на самом деле между ними существует целый ряд явных различий .

Преднамеренным является банкротство , которое стало результатом действий со стороны управляющих лиц, повлекших неспособность фирмы погасить существующую задолженность перед кредиторами. Как правило , такое банкротство осуществляется с целью присвоения лицом незаконным образом активов, которые числятся на балансе предприятия.

Что касается фиктивного банкротства , то заявление о нем в суд является изначально ложным. Основная цель этих действий — получение отсрочки оплаты по долгам или уклонение от уплаты задолженности.

При крупном ущербе для гражданина, совершившего противоправные действия предусматривается следующее наказание:

• Присвоение административного штрафа 100 000 – 300 000 руб. или уплата дохода гражданина за два последних года;
• Направление на выполнение принудительных работ, срок которых составит 5 лет;
• Лишение гражданина свободы на протяжении 1- 5 лет;
• Лишение гражданина свободы на протяжении 1- 6 лет и уплата дополнительного штрафа, размером до 80 000 руб.

7. Часто задаваемые вопросы по банкротству 📌

В данном разделе рассмотрим наиболее часто задаваемые вопросы, касательно прохождения процедуры банкротства и дадим на них развернутые ответы.

Вопрос 1. Что такое упрощенная процедура банкротства и как она осуществляется?

Упрощенной процедурой банкротства называется процедура, при которой компания ликвидируется в самые краткие сроки и с минимальными денежными потерями для руководителя предприятия.

Данная схема банкротства применяется, как правило , на некрупных предприятиях, имеющих немного активов, состоящих из имущества и денежных средств. Ускоренное банкротство признается в течение 5-7 месяцев .

При этой процедуре не предусмотрены попытки санации и внешнего управления. Сразу после проведения анализа финансовых, учетных и бухгалтерских документов компании суд принимает решение ликвидировать компанию и начинается этап конкурсного производства.

Вопрос 2. Что представляет собой единый федеральный реестр банкротств?

Единый федеральный реестр банкротств представляет собой сборник информации, которая касаются дел о банкротстве компаний. Реестр содержит информацию о ходе процедур банкротства в РФ.

Просмотреть данный реестр можно на официальном сайте единого реестра в Интернете. Доступ к нему открыт для любого желающего.

(Официальный сайт Единого Федерального Реестра Сведений о Банкротстве — bankrot.fedresurs.ru)

Чтобы увидеть более полную информацию, необходимо зарегистрироваться на официальном сайте. Именно здесь содержатся все сведения о компаниях, которые были признаны банкротами или в отношении которых открыто дело о банкротстве. Все данные на сайте регулярно обновляются.

До существования единого реестра контролировать ход дел о несостоятельности было намного сложнее.

В специальном разделе на сайте можно найти информацию по проводимым торгам. Там указаны даты , виды и предметы проводимых торгов . Также можно ознакомиться со списком предметов, которые выставлены на аукцион (квартиры, оборудование, нежилые помещения, транспорт и т.д. ) на которые арбитражным судом наложен арест.

Вопрос 3. Когда банкротство гражданина является его правом, а когда обязанностью?

Многие граждане не всегда хотят начинать судебный процесс по поводу банкротства. Но в некоторых случаях начало судебного разбирательства помогает выиграть время и выплатить долги с минимальными потерями .

Гражданин может обратиться в суд с заявлением об инициации процедуры банкротства, если он предполагает, что в скором времени он станет банкротом, если явно имеют место обстоятельства, свидетельствующие о том, что осуществить обязанность по уплате долгов и обязательных платежей просто не возможно .

При этом гражданин должен быть неплатежеспособным , а также не должен иметь в собственности имущество, после продажи которого он сможет безболезненно закрыть все имеющиеся у него долги.

Частное лицо обязано написать в суд заявление об инициации в отношении него процедуры банкротства тогда, когда уплата существующей задолженности одному кредитору повлечет за собой невозможность выплаты обязательных платежей и задолженностей перед другими кредиторами в установленный срок.

Размер обязательств при этом должен быть не менее 500 000 руб . В этом случае физическим лицом подается заявление в судебные органы на протяжении 30 дней с момента , когда он узнал или должен был узнать о своей неспособности погасить долги перед кредиторами.

Вопрос 4. Какие ограничения прав гражданина могут быть вынесены судом по завершении в отношении него процедуры о банкротстве?

По окончании процедуры банкротства арбитражным судом может быть установлен запрет на выезд гражданина , признанного банкротом за рубеж. Этот запрет будет действителен до момента принятия судом решения об окончании судебного производства о банкротстве или до момента подписания мирового соглашения между должником и кредиторами.

С того момента как вынесено решение о признании лица банкротом и с момента начала реализации имущества, стоящего на балансе у должника, все права на данное имущество, в том числе и право на распоряжение им, осуществляются исключительно финансовым управляющим.

После того как процедура банкротства была закрыта лицо-банкрот не может заключать кредитные договора и договора займа, не указав факта банкротства .

Кроме того, в течение этого же периода времени гражданин не может вновь инициировать процедуру банкротства.

Вопрос 5. Может ли быть при банкротстве продана квартира?

Квартира должника может быть продана в том случае, если она находится в залоге (например, ипотечное кредитование).

Вопрос 6. Каковы последствия для гражданина повторного банкротства?

В случае если гражданин повторно был признан банкротом, то на протяжении трех лет он не имеет права быть руководителем компаний.

Вопрос 7. При признании гражданина банкротом возможно ли погашение за счет средств третьего лица его задолженности перед бюджетом в виде налогов и сборов?

Налоговым кодексом РФ утверждена норма о том, что каждый налогоплательщик должен собственными силами погашать свою задолженность перед государством по налогам и сборам.

Однако, несколько другие нормы утверждает Федеральный Закон «О несостоятельности (банкротстве)». В нем законодательно установлена возможность уплаты третьим лицом всех существующих обязательств должника. Чтобы это сделать третьим лицом должно быть подано в суд соответствующее заявление.

Вопрос 8. Возможно ли применение санации/внешнее управление при несостоятельности индивидуального предпринимателя?

Нет, данные процедуры применяются лишь в отношении юридических лиц.

Вопрос 9. Если должник признан банкротом, то в какой очередности будут удовлетворяться требования кредиторов?

Законодательство предусматривает следующую очередность удовлетворения заявленных кредиторами требований:

• Судебные издержки, оплата работы арбитражного управляющего;
• Задолженность, существующая перед гражданами, здоровью и жизни которых был нанесен ущерб;
• Задолженность, существующая перед работниками, касательно выплаты пособий и заработной платы;
• Остальная задолженность.

Вопрос 10. Процесс банкротства является одинаковым для всех компаний?

Как рассматривалось выше, процедура несостоятельности предусматривает прохождение 5 этапов . Но в законодательстве не предусмотрена необходимость прохождения предприятием всех этих этапов.

Большое значение в этом вопросе имеет организационно-правовая форма фирмы-должника. По этому критерию организации могут быть: простые, страховые, кредитные, банковские, градообразующие и сельскохозяйственные .

В обязательном порядке все 5 (пять) стадий банкротства должны проходить простые, градообразующие и сельскохозяйственные предприятия.

Для остальных трех форм организации предусмотрена возможность несколько другого порядка процедуры банкротства:

• В случае, когда банкротами являются кредитные организации обязательным является только конкурсное производство;
• Особенность предприятий сельскохозяйственного направления состоит в том, что их деятельность носит сезонный характер. Результат их деятельности во многом определяется погодными условиями и сезонностью. Поэтому арбитражный суд может назначить для них стадию надзора, внешнего управления и санации по своему усмотрению. Что же касается практической деятельности, то реализация назначения суда осуществляется в период сезона, подходящего для основной деятельности предприятия.
• В страховых компаниях из процесса банкротства исключаются этапы оздоровления предприятия и внешнего управления.

Вопрос 11. Что представляет собой собрание кредиторов? Какие вопросы решаются на данном собрании?

Кредиторами признаются лица, которые по отношению к юридическому или физическому лицу имеют право требования относительно денежных или других обязательств . При проведении собрания кредиторов в нем могут принять участие конкурсные кредиторы, а также уполномоченные органы.

Притязания всех этих субъектов на дату проведения собрания обязательно должны быть отображены в реестре требований.

Собрание кредиторов образуется при любом конкурсном процессе , кроме случаев , когда у компании существует задолженность только перед одним кредитором.

Организация и проведение собрания осуществляется арбитражным управляющим за 2 (две) недели . Это условие должно неуклонно соблюдаться управляющим в противном случае он может быть привлечен к ответственности. Уведомление участников также является прерогативой его деятельности.

Какой-либо ответственности за несоблюдение этой обязанности законом не предусматривается, но если кредитор докажет, что он не явился на собрание потому что не получил уведомления, то он имеет право поставить вопрос о неправомочности собрания. В этом случае идет речь о невыполнении управляющим своих прямых обязанностей.

Кредиторам , понесшим убытки вследствие созыва собрания, разрешается потребовать у управляющего их погашения. У должника тоже возникнут убытки, так как ему необходимы средства на созыв и проведение второго собрания.

Собрание должно рассмотреть следующие вопросы:

• Определение времени начала или окончания процедуры санации и внешнего управления или продление сроков этих процедур, которые были согласованы ранее;
• Утверждается план санации предприятия;
• Утверждается график погашения существующей задолженности;
• Выбор и утверждение необходимых требований, которые будут предъявляться к кандидатурам управляющих на всех этапах процедуры;
• Определение реестродержателя;
• Подписание мирового соглашения;
• Принимается решение о том, что пора выставлять имущество должника на реализацию для покрытия за счет средств от продажи существующих требований по долгам;
• Выбирается путем голосования полномочный представитель;
• Организуется деятельность комитета кредиторов.

Вопрос 12. Каковы различия между арбитражным, конкурсным и внешним управляющими?

Изначально суд назначает арбитражного управляющего , решающий все основные моменты, связанные с организацией и осуществлением процесса банкротства.

Это должен быть профессионал в своем деле, и он должен входить в организацию арбитражных управляющих.

По факту понятие «арбитражный управляющий » является общим, и на разных этапах процедуры банкротства он имеет свое особенное название, в зависимости от функций, которые он выполняет.

Процедура наблюдения осуществляется временным управляющим . В его компетенцию входит решение следующих вопросов: проведение финансового анализа должника, участие в рассмотрении судом требований по задолженности т.д.

При процедуре санации предприятия назначается административный управляющий . В его обязанность входит контроль за исполнением установленного графика погашения задолженности.

Процедура внешнего управления находится под наблюдением внешнего управляющего . Он обязан предпринять действия по восстановлению платежеспособности фирмы.

На этапе конкурсного производства к делу подключается конкурсный управляющий , который следит за продажей имущества должника и из полученных денег осуществляет погашение задолженности перед кредиторами в порядке утвержденной очередности.

Арбитражный управляющий не участвует только на последней стадии процесса банкротства – подписании мирового соглашения .

Вопрос 13. Есть ли необходимость в специальной подготовке организации к банкротству?

Если руководитель предприятия понимает, что процедуры банкротства ему не избежать, то в его интересах подготовить компанию к процедуре банкротства .

Именно правильно выполненная подготовка к банкротству будет способствовать успешному окончанию дела о банкротстве.

Проведение специальной подготовки помогает снизить риски, возникающие при проведении процедуры несостоятельности, примерами которых могут быть риски :

• выявить фиктивное или преднамеренное банкротство;
• риск привлечения налоговыми органами учредителя компании либо лица, занимающего руководящую должность к субсидиарной ответственности;
• смена конкурсного управляющего в процессе дела и др.

Подготовка к банкротству заранее страхует предприятие от наступления этих рисков, дает возможность объективно оценить сложившуюся на предприятии ситуацию до начала процедуры банкротства.

Действия, которые помогут подготовиться к инициации процедуры банкротства и снизить риски, описанные выше:

• Проведение анализа сложившейся структуры обязательств, которая будет основой структуры долга перед кредиторами;
• Проведение анализа сложившейся структуры активов, что позволит оценить объем имущества, которое в результате будет выставляться на продажу на свободных торгах;
• Проведение анализа сделок, которые были заключены руководителем на предприятии за последние три года, что позволит вывить наличие неправомерных сделок, а значит снизить риск признания банкротства преднамеренным;
• Анализ возможности признания банкротства фиктивным или преднамеренным, а также возможности привлечения руководства к субсидиарной ответственности.

8. Заключение + видео по теме 🎥

Таким образом, процедура банкротства (несостоятельности) представляет собой сложный процесс, который состоит из нескольких этапов. Он может быть упрощенным или полным .

На время рассмотрения судом дела о несостоятельности юридическое или физическое лицо освобождается от уплаты кредиторской задолженности, а также процентов, пени и неустоек.

Однако , признание арбитражным судом субъекта несостоятельным, не освобождает его от полной уплаты долга. Процедура лишь позволяет должнику выплатить свои обязательства кредиторам несколько другим способом.

Банкротство может быть фиктивным, то есть спланированным, с целью незаконного присвоения активов или получения отсрочки по уплате долгов. В этом случае оно является преступлением.

Закон предусматривает при таком варианте административную и уголовную ответственность . Для того чтобы снизить риски, возникающие при инициации дела о банкротстве рекомендуется провести предварительную подготовку , которая поможет полностью оценить сложившуюся ситуацию.

Эксперты рекомендуют юридическим и физическим лицам инициировать процедуру банкротства только в самом крайнем случае , когда решить финансовые вопросы другим способом просто не представляется возможным.

И видеоролик про несостоятельность предприятий, где раскрываются вопросы «Как сохранить активы», «Для чего нужно банкротство бизнесу» и так далее:

Команда журнала «сайт» желает Вам успехов в юридических и финансовых делах. Если у вас остались или возникли вопросы по теме банкротства, то задавайте их в комментариях ниже.

Банкротство – это реализация катастрофических рисков предприятия в процессе его финансовой деятельности, вследствие которой оно неспособно удовлетворить в установленные сроки предъявляемые со стороны кредиторов требования и выполнить обязательства перед бюджетом.

Хотя банкротство предприятия является юридическим фактом (только арбитражный суд может признать факт банкротства), в его основе лежат преимущественно финансовые причины:

1. Серьезное нарушение финансовой устойчивости предприятия , препятствующее нормальному осуществлению его хозяйственной деятельности – превышение финансовых обязательств предприятия над его активами, появление «чистой отрицательной стоимости» (или «чистой стоимости дефицита»):

ЧОС = ЗК - А

где ЗК – сумма заемного капитала предприятия (его финансовых обязательств); А – сумма активов предприятия.

2. Существенная несбалансированность в рамках относительно продолжительного периода объемов его денежных потоков - продолжительное превышение объема отрицательного денежного потока над положительным и отсутствием перспектив перелома этой негативной тенденции.

3. Продолжительная неплатежеспособность предприятия, вызванная низкой ликвидностью его активов - значительное превышение неотложных финансовых обязательств предприятия над суммой остатка его денежных средств и активов в высоколиквидной форме, которое носит хронический характер.

Отрицательные последствия деятельности финансово несостоятельных организаций:

Финансово несостоятельное предприятие генерирует серьезные финансовые риски для успешно работающих предприятий - его партнеров, нанося им ощутимый экономический ущерб в процессе своей деятельности. Это снижает общий потенциал экономического развития страны;

Финансово несостоятельное предприятие осложняет формирование доходной части государственного бюджета и внебюджетных фондов, замедляя реализацию предусмотренных государственных программ экономического и социального развития;

Неэффективно используя предоставленные ему кредитные ресурсы в товарной и денежной форме, финансово несостоятельное предприятие влияет на снижение общей нормы прибыли на капитал, используемый в сфере предпринимательства;

Вынужденно сокращая объемы своей хозяйственной деятельности в связи с финансовыми трудностями, такие предприятия генерируют сокращение численности рабочих мест и количества занятых в общественном производстве, усиливая тем самым социальную напряженность в стране.

С учетом изложенного механизм банкротства предприятий следует рассматривать как действенную форму перераспределения общественного капитала с целью более эффективного его использования.

Виды банкротства предприятий:

1. Реальное банкротство - характеризует полную неспособность предприятия восстановить в предстоящем периоде свою финансовую устойчивость и платежеспособность в силу реальных потерь используемого капитала. Катастрофический уровень потерь капитала не позволяет такому предприятию осуществлять эффективную хозяйственную деятельность в предстоящем периоде, вследствие чего оно объявляется банкротом юридически.

2. Техническое банкротство - характеризует состояние неплатежеспособности предприятия, вызванное существенной просрочкой его дебиторской задолженности. При этом размер дебиторской задолженности превышает размер кредиторской задолженности предприятия, а сумма его активов значительно превосходит объем его финансовых обязательств. Техническое банкротство при эффективном антикризисном управлении предприятием, включая его санирование, обычно не приводит к юридическому его банкротству.

3. Умышленное банкротство - характеризует преднамеренное создание (или увеличение) руководителем или собственником предприятия его неплатежеспособности; нанесение ими экономического ущерба предприятию в личных интересах или в интересах иных лиц; заведомо некомпетентное финансовое управление. Выявленные факты умышленного банкротства преследуются в уголовном порядке.

4. Фиктивное банкротство - характеризует заведомо ложное объявление предприятием о своей несостоятельности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки (рассрочки) выполнения своих кредитных обязательств или скидки с суммы кредитной задолженности. Такие действия также преследуются в уголовном порядке.

Условия и порядок признания предприятия банкротом основываются на определенных законодательных процедурах. Рассмотрение дел о финансовой несостоятельности (банкротстве) предприятия производится арбитражным судом. В наиболее общем виде законодательно предусмотренные процедуры банкротства включают:

1. Подачу заявления о возбуждении судебного производства по делу о несостоятельности (банкротстве) предприятия, которое может быть подано предприятием-должником; кредитором; прокурором. На основании заявления предприятия-должника, кредитора или прокурора судья арбитражного суда возбуждает производство по делу о несостоятельности (банкротстве) предприятия, о чем выносит соответствующее определение.

2. Судебное разбирательство по делу о несостоятельности (банкротстве) предприятия с целью установления реальных причин неплатежеспособности предприятия, возможностей и форм их устранения, а также наличия или отсутствия реальных предпосылок успешного преодоления возникшего финансового кризиса в предстоящем периоде.

3. Принятие арбитражным судом решения по делу о несостоятельности (банкротстве) предприятия в следующих формах:

а) об отклонении заявления при выявлении финансовой состоятельности предприятия-должника – если неплатежеспособность предприятия носит технический характер («техническое банкротство») и имеющиеся активы позволяют ему в полной мере удовлетворить все финансовые обязательства и осуществлять дальнейшую хозяйственную деятельность;

б) о приостановлении производства по делу в связи с осуществлением реорганизационных процедур - с целью предотвращения ликвидации предприятия и его выхода из финансового кризиса (внешнее управление имуществом предприятия-должника и его санация), если у предприятия-должника есть реальная возможность восстановить платежеспособность и финансовую устойчивость путем реализации части его имущества, прекращения дальнейшего привлечения кредитов во всех их формах и других финансовых мероприятий;

в) о признании предприятия-должника банкротом и его ликвидации. - осуществляются специальные ликвидационные процедуры (открывается конкурсное производство). Состав основных функций финансового менеджмента в процессе осуществления ликвидационных процедур при банкротстве:

Оценка имущества предприятия-банкрота по балансовой стоимости на основе полной инвентаризации имущества.

Определение объема и состава ликвидационной (конкурсной) массы – имущества, предназначенного к реализации для обеспечения удовлетворения претензий кредиторов (за исключением имущества, являющегося предметом залога; арендованного таким предприятием или находящегося у него на ответственном хранении; личного имущество его работников; объектов жилищного фонда, детских дошкольных учреждений, производственной и коммунальной инфраструктуры, которые в соответствии с законодательством должны быть приняты на баланс соответствующих органов местного самоуправления или государственной власти).

4. Оценка имущества ,входящего в состав ликвидационной (конкурсной) массы, по минимально возможной рыночной стоимости (по цене спроса).

5. Определение объема реальных финансовых обязательств предприятия-банкрота - ликвидационная комиссия после истечения законодательно установленного срока предъявления претензий кредиторами к предприятию-должнику анализирует все его финансовые обязательства независимо от поступления претензий кредиторов, составляет список признанных и отклоненных претензий и очередности их удовлетворения и в течение предусмотренного срока направляет этот список кредиторам.

6. Выбор наиболее эффективных форм продажи имущества с целью получения максимальной суммы средств от реализации имущества предприятия-банкрота. О порядке продажи имущества потенциальные покупатели должны быть заранее оповещены через средства массовой информации. При поступлении двух или более предложений от покупателей, назначается проведение конкурса или аукциона.

7. Обеспечение удовлетворения претензий кредиторов за счет реализации имущества предприятия-банкрота из средств, вырученных от продажи имущества предприятия-банкрота. Сумма этих средств распределяется в определенной очередности:

А. Распределение средств на первом этапе:

Возмещение расходов арбитражного суда, связанных с производством дела о банкротстве;

Возмещение расходов ликвидационной комиссии;

Возмещение расходов распорядителя имущества;

Возмещение требований кредиторов, обеспеченных залогом.

Б. Распределение средств на втором этапе в порядке очередности выплат:

ПЕРВАЯ ОЧЕРЕДЬ - выполнение обязательств перед работниками предприятия-банкрота (за исключением возврата взносов работников в уставный фонд и выплат по акциям трудового коллектива).

ВТОРАЯ ОЧЕРЕДЬ - удовлетворение требований по общегосударственным и местным налогам, неналоговым платежам в бюджет, требований органов государственного страхования и пенсионного обеспечения.

ТРЕТЬЯ ОЧЕРЕДЬ - удовлетворение требований кредиторов, не обеспеченных залогом.

ЧЕТВЕРТАЯ ОЧЕРЕДЬ - удовлетворение требований по возвращению взносов работников в уставный фонд и выплат по акциям трудового коллектива.

ПЯТАЯ ОЧЕРЕДЬ - удовлетворение прочих требований.

В. Средства, оставшиеся после удовлетворения требований всех кредиторов.

В процессе распределения средств требования каждой последующей очереди удовлетворяются после полного удовлетворения требований предыдущей очереди. В случае недостаточности средств от продажи имущества для полного удовлетворения всех требований одной очереди, претензии удовлетворяются пропорционально причитающейся каждому кредитору сумме.

8. Разработка ликвидационного баланса предприятия-банкрота - баланс предприятия-банкрота, составленный ликвидационной комиссией после реализации необходимой части его активов и полного удовлетворения всех требований кредиторов, передаваемый в арбитражный суд. Если по результатам ликвидационного баланса не осталось имущества после удовлетворения требований кредиторов, арбитражный суд выносит постановление о ликвидации юридического лица-банкрота. Если же имущества предприятия-банкрота хватило для удовлетворения всех требований кредиторов, то предприятие считается свободным от долгов и может продолжить свою предпринимательскую деятельность (если средств по ликвидационному балансу достаточно с позиций законодательства для его функционирования в данной организационно-правовой форме).

ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования проявляется в том, что в настоящий момент времени в России около 1/3 всех российских организаций, не сумевших приспособиться к современным рыночным отношениям, оказалась в тяжелом финансовом положении. Проблемы экономической несостоятельности, неплатежеспособности и банкротства предприятия, не исполняющего свои обязательства, являются одними из наиболее актуальных в рыночной экономике.

Рыночная экономика на протяжении длительного времени, являющаяся основой экономического роста западных стран, разработала определенную систему контроля, диагностики, защиты организаций от кризисных ситуаций, которая называется системой банкротства. Мировой опыт показывает, что антикризисный процесс в условиях рыночной экономики является управляемым процессом. В этой связи необходимо выделить два понятия: антикризисное регулирование и антикризисное управление.

В современных рыночных условиях, сложившихся в последние годы, предприятия и организации должны иметь уверенность в надежности и финансовой состоятельности своих деловых партнеров, иначе они могут воспользоваться механизмом банкротства как основным средством возврата долга неплатежеспособными партнерами. По этой причине руководители предприятий должны проводить антикризисную диагностику финансового состояния своего предприятия с целью избежания возможного банкротства, а при возникновении угрозы банкротства изыскать возможности финансового оздоровления предприятия .

Предсказание банкротства как самостоятельная проблема возникла в западных странах капиталистического строя (и в первую очередь, в США) после второй мировой войны. Этому способствовал рост числа банкротства предприятий в связи с резким уменьшением военных заказов, неравномерность развития предприятий и организаций, процветание одних и разорение других. Естественно, возник вопрос о возможности первоначального определения условий, ведущих предприятие к разорению и банкротству.

Прогнозирование угрозы банкротства особенно актуально на современном этапе экономического роста России, в связи с большим числом неплатежеспособных организаций, которые уже столкнулись с проведением процедуры банкротства, и с еще большим числом предприятий, которым угрожает вероятность банкротства. Именно для избежания подобных неблагоприятных ситуаций и раннего распознания признаков надвигающегося банкротства, финансовыми службами предприятия должен проводиться мониторинг финансового состояния предприятия. И в случае обнаружения вероятности наступления банкротства руководству предприятия необходимо незамедлительно преступить к разработке антикризисной программы.

Целью данной дипломной работы является изучение теоретических и практических аспектов методики проведения анализа финансового состояния предприятия, с целью прогнозирования вероятности банкротства и разработка мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия на примере ООО «КАМПАРИ РУС».

Для решения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

Раскрыть понятие, виды и причины банкротства;

Провести анализ прогнозирования вероятности банкротства;

Рассмотреть методические основы определения вероятности банкротства предприятия;

Провести анализ финансового состояния ООО «КАМПАРИ РУС»;

Оценить вероятность наступления банкротства ООО «КАМПАРИ РУС»;

Разработать мероприятия по финансовому оздоровлению ООО «КАМПАРИ РУС»;

Спрогнозировать экономическую эффективность мероприятий и выявить их влияние на финансовое состояние организации.

В качестве объекта исследования в дипломной работе выступает финансово-хозяйственная деятельность ООО «КАМПАРИ РУС».

Предметом исследования является теория и методика анализа финансового состояния объекта исследования.

В ходе практического исследования были использованы следующие методы: расчетные методы, методы экономического анализа, экспертно – аналитические, графический и табличный методы.

При выполнении теоретической части работы использовались труды российских и зарубежных ученых-экономистов, менеджеров. Данные статистического характера базируются на основе материалов ООО «КАМПАРИ РУС» за 2010-2012гг, а также российских периодических изданий.

В первой главе рассмотрены теоретические аспекты понятия и сущности банкротства. Раскрыта нормативно-законодательная база регулирующая процедуру банкротства. Охарактеризован порядок оценки вероятности банкротства.

Во второй главе представлена организационно-экономическая характеристика ООО «КАМПАРИ РУС». Раскрыты основные технико-экономические показатели деятельности организации и дана оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Проанализированы финансовые показатели в анализе потенциального банкротства на примере ООО «КАМПАРИ РУС» и дана оценка вероятности банкротства.

В третьей главе разработан план мероприятий по финансовому оздоровлению ООО «КАМПАРИ РУС». Описаны возможные пути профилактики банкротства ООО «КАМПАРИ РУС» в управлении предприятием.

1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ

1. 
   Понятие и сущность банкротства организации

Банкротство предприятий является новым для современной российской экономики, стремящейся к развитию рыночных отношений. В дореволюционной России это явление было известно, существовало и законодательство о несостоятельности, но традиции применения процесса банкротства практически утрачены. Между тем, отечественная экономика содержит большое количество предпосылок для банкротства или несостоятельности хозяйствующих субъектов. На сегодняшний момент нормативная база в этой области разрабатывается и усовершенствуется.

За всю историю банкротства (с момента его появления в XI-XII вв. в итальянских вольных городах) было разработано два критерия банкротства:

1) Принцип неоплатности. Согласно данного принципа должник может быть признан банкротом, если сумма всей кредиторской задолженности должника превышает сумму принадлежащего ему имущества. Условие неоплатности применялось в старом законе о банкротстве 1992г. В то же время западные страны отказались использовать данный принцип еще в конце XIX века ;

2) Принцип неплатежеспособности. В конце 19 века практически все законодательство, касающееся банкротства перешло на использование принципа неплатежеспособности. В российском законодательстве о банкротстве этот принцип стал применяться с 1998 года. Согласно данного принципа, нужно выявить конкретные признаки презумпции, что должник действительно не может отвечать по своим обязательствам перед кредиторами.

Во французском законодательстве понятие «несостоятельность» применимо только к предпринимателям занимающимися торговлей, поэтому на лиц неторговых про­фессий положения о банкротстве не распространяются. В германском зако­нодательстве субъектом банкротства может быть любой должник, пре­кративший платежи и подпадающий под конкурс. В Швеции ответственность должника, совершающего действия, ведущие к неплатежеспособности, применяется в случае, если он каким-либо образом лишает себя значительной части своего имущества, в результате чего он ока­зывается либо неплатежеспособным, либо значительно ухудшает свою платежеспособность.

К общим признакам банкротства в различных законодательных актах западноевропейских стран относят следующие: неплатежеспособность, увеличение кредиторской задолженности, нерентабельность сделок, неэффективность использования имущества. Похожи и определения уголовно наказуемых деяний, в том случае ко­гда «преступное» банкротство подразделяется на простое и злостное.

Как показывает мировой опыт, банкротство – неизбежное явление любого современного рынка, для которого несостоя­тельность используется в качестве рыночного инструмента перераспределения капи­тала, а также отражает объективные процессы экономического развития общества.

Таким образом, мировая и отечественная практика доказывает необходимость организации антикризисных процедур в современных условиях рынка .

Субъек­ты рынка непрерывно взаимодействуют, вступают в различные взаимоотношения. Неотделимой частью всей системы взаимоотношений явля­ется неспособность участников исполнить взя­тые на себя добровольно, а также возложенные на них в принудитель­ном порядке обязательства. Именно в неспособности выполнить все эти обязательства и заключается смысл предпринимательского риска.

Таким образом, современное понятие несостоятельности (банкротства) можно охарактеризовать представленными ниже признаками:

Неспособность должника удовлетворить в полном объеме все требования кредиторов по денежным обязательствам, т.е. неспособность рассчитаться по долгам с всеми кредиторами;

Невозможность должника оплатить различные обязательные платежи - налоги, отчисления и иные обязательные взносы в бюджет соответствующего уровня, во внебюджетные фонды в порядке и на условиях, установленных законодательством Российской Федерации;

Состояние неплатежеспособности должника переходит в несостоятельность (банкротство) только после того как арбитражный суд установит наличие признаков неплатежеспособности должника, являющихся достаточным основанием для принятия к нему процедур, предусмотренных законодательством.

Банкротство - это неотъемлемая составляющая часть рыночной экономики. Главный смысл процедуры банкротства - развитие рыночной экономики, бизнеса, производства. С этой стороны процедура банкротства является не только неизбежной реальностью для многих предприятий, но и очевидным благом. Банкротство - это помощь в защите от кредиторов, возможность получить отсрочку по уплате долгов, способ реструктуризации и обновления бизнеса.

Понятие банкротства характеризуется различными его видами. В законодательной, а так же финансовой практике выделяют следующие виды банкротства предприятий:

1. Реальное банкротство. Оно характеризует полную неспособность предприятия восстановить в будущем времени свою финансовую устойчивость и платежеспособность в связи со значительными потерями используемого капитала. Значительный уровень потерь капитала не позволяет такой компании осуществлять эффективную хозяйственную деятельность в предстоящем периоде, по причине чего она объявляется банкротом юридически .

2. Техническое банкротство. Используемое определение характеризует состояние неплатежеспособности предприятия, вызванное значительной неоплатой его дебиторской задолженности. При этом сумма дебиторской задолженности превышает сумму кредиторской задолженности предприятия, а сумма его активов существенно превышает сумму его финансовых обязательств. Техническое банкротство при эффективном антикризисном управлении предприятием, включая его санирование, как правило не приводит к юридическому его банкротству.

3. Преднамеренное банкротство. Оно характеризует преднамеренное создание (завышение) руководителем или собственником предприятия его неплатежеспособности; нанесение этими лицами экономических потерь предприятию в личных интересах или в интересах иных лиц. Выявленные факты преднамеренного банкротства преследуются в уголовном порядке.

4. Фиктивное банкротство. Это такой вид банкротства, когда должник при подаче заявления в арбитражный суд имеет возможность удовлетворить требования кредиторов в полном объеме. Это делается, как правило, для того, что бы получить от кредиторов отсрочку (рассрочку) платежей или скидку с долгов. Должник, подавший такое обращение, несет перед кредиторами ответственность за убытки, причиненные подачей заявления в арбитражный суд.

Успехи и неудачи деятельности предприятия являются результатом взаимодействия множества факторов: внешних, на которые предприятие не может оказать никакого влияния или если оказывает то лишь слабое влияние, и внутренних, зависящих от финансово-хозяйственной деятельности самого предприятия.

К числу внешних факторов, влияющих на деятельность предприятия, как правило относятся: размер и структура потребностей; уровень доходов и накоплений населения, и, как следствие, и его покупательная способность (сюда же можно отнести уровень цен и вероятность получения потребительского кредита); политическая устойчивость и направленность внутренней политики; развитие науки и техники, потому что это определяющие факторы процесса производства товара и его конкурентоспособных преимуществ; уровень культуры, проявляющийся в привычках и нормах потребления, выбор одних товаров и отрицательное отношение к другим .

К внешним причинам банкротства следует также отнести усиление международной конкуренции. Иностранные предприятия в одних случаях выигрывают за счет не дорого труда, а в других - за счет совершенствования технологий.

Внешним фактором, способным привести к банкротству предприятия, относится общий экономический спад. Нередко на стадии циклического подъема осмотрительность покидает банковские структуры, которые начинают увеличивать выше меры кредиты предприятиям. Предприятия, в которые они вкладывают денежные средства, выглядят устойчивыми и сильными. Но их крах наступает иногда мгновенно из-за резкого спада рентабельности, который является результатом такого же резкого изменения цен на товары.

Любое предприятие, начиная с момента своего возникновения, сталкивается с множеством проблем, которые могут послужить причиной возникновения кризиса, влекущего за собой резкое ухудшение показателей деятельности: ликвидности, платежеспособности, рентабельности, оборачиваемости активов, финансовой устойчивости.

Рыночные формы хозяйствования в условиях жесткой конкуренции могут привести к несостоятельности отдельных субъектов хозяйствования или к их временной несостоятельности. Кризисы могут появиться на любом из этапов жизненного цикла предприятия. Появление идеи создания бизнеса, проектирование, планирование, строительство, освоение новых производств, функционирование, развитие, упадок, закрытие или реорганизация - вот перечень жизненных циклов развития организации. Предприятие может пройти их полностью, но может и остановиться в своем развитии, не достигнув запланированных результатов, прекратить свое существование.

Правильный выбор целей и формулировка задач диагностики финансового состояния организации несут в себе огромное значение. На основании поставленных целей, с учетом имеющихся возможностей определяется реальное финансовое состояние организации, разрабатываются способы достижения оптимальных решений, подбираются методы управления, проводятся различные изменения в организационной, технологической, коммерческой и других разновидностях деятельности предприятия. Система целей и задач диагностики финансового состояния организации должна быть конкретизирована по содержанию, времени реализации и способам .

Почему ранее благополучные предприятия оказываются в состоянии неплатежеспособности? Источниками кризисного состояния организации могут стать следующие явления: изменение рыночной ситуации; снижение конкурентоспособности предприятия; злоупотребления со стороны управленческого персонала; деятельность вышестоящих или контролирующих государственных органов; введение новых законов и нормативно-правовых актов, изменения в политической среде, вызванные перераспределением власти; стихийные бедствия и т.д. Какими бы ни были прямые причины ухудшения финансового состояния, первопричиной любого кризиса на предприятии является низкий уровень профессионализма управления предприятием.

Главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной основной задаче - наращиванию собственного ка­питала и укреплению рыночных позиций. В этом случае оно должно постоянно наращивать объемы продаж и снижать себестоимость, поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру активов и пассивов баланса.

Основные задачи анализа:

1. Своевременное установление и устранение недостатков в финансово-хозяйственной деятельности и поиск резервов улучшения финансово­го состояния предприятия, его платежеспособности.

2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хо­зяйственной деятельности, а также наличия собственных и заемных ре­сурсов, разработка моделей финансового состояния при разно­образных вариантах использования ресурсов .

1. 
   Разработка конкретных мероприятий, имеющих направление на более эффективное использование финансовых ресурсов и ук­репление финансового состояния предприятия.

Внутренний анализ - это процесс исследования механизма формирования, размещения и использования капита­ла с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования.

Внешний финансовый анализ представляет собой процесс исследования финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности

1 Оценка имущественного положения и структуры капитала.

1.1 Анализ размещения капитала.

1.2 Анализ источников формирования капитала.

2 Оценка эффективности и интенсивности использования ка­питала.

2.1 Анализ рентабельности (доходности) капитала.

2.2 Анализ оборачиваемости капитала.

3 Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности.

3.1 Анализ финансовой устойчивости.

3.2 Анализ ликвидности и платежеспособности.

4 Оценка кредитоспособности и риска банкротства.

Затем необходимо проанализировать эффективность и ин­тенсивность использования капитала и оценить деловую актив­ность предприятия.

Следующим этапом анализа является изучение финансового равновесия между отдельными разделами и подразделами актива и пас­сива баланса согласно функционального признака и оценка степени финансовой устойчивости предприятия. Затем изучаются ликвидность баланса (соотношение активов и пассивов по объемам и по срокам использования), сбалансированность денежных по­токов, а так же платежеспособность предприятия.

В итоге дается обобщающая оценка финансовой устой­чивости предприятия и его платежеспособности, делается про­гноз на будущее, а также оценивается вероятность банкротства.

Что касается практики проведения анализа, то его содержа­ние и последовательность проведения полностью зависят от цели анализа, а также информационной базы. Вначале проведения анализа необходимо определить главные направления исследова­ния, основные зоны сосредоточения рисков, а потом порядок проведения анализа. Такой порядок акцентов и приоритетов может изме­няться в процессе анализа.

Основными источниками информации для анализа банкротства предприятия является следующая бухгалтерская отчетность:

Бухгалтерский баланс;

Отчет о прибылях и убытках;

Приложения к ним, в частности отчет о движении денежных средств, приложения к бухгалтерскому балансу и иных отчетов, предусмотренных нормативными актами системы нормативного регулирования бухгалтерского учета ;

Другие формы отчетности, данные первичного и аналитического управленческого учета, которые рас­шифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Таким образом, банкротство характеризует реализацию предпринимательских рисков предприятия в процессе его финансовой деятельности, вследствие чего оно не способно удовлетворить в определенные сроки, предъявляемые кредиторами требования и выполнить обязательства перед бюджетом. Причины банкротства многообразны – это результат взаимодействия многочисленных факторов. Факторы обычно делят на внутренние, имеющие место внутри предприятия и имеющие отношение к ошибкам и упущениям руководства и персонала, и внешние, возникающие вне предприятия и обычно находящиеся вне сферы его влияния. В классической рыночной экономике, как отмечают зарубежные экономисты, одна треть вины за банкротство предприятия падает на внешние факторы и две трети – на внутренние. Отечественные исследователи считают, что для современной России характерна обратная пропорция влияния этих факторов, то есть внешние факторы превалируют над внутренними.

Всякое предприятие, осуществляющее коммерческую деятельность, вступает в денежные отношения с налоговыми органами, банками, поставщиками и потребителями и т.д. В процессе этих отношений у предприятия возникают обязательства, которые могут привести к тому что, предприятие станет должником и будет обязано в некоторый срок совершить в пользу другого лица определенные действия такие как, произвести платеж, поставить товар, исполнить услуги и т.д. Если же предприятие из режима своевременного исполнения обязательств переходит в кризисную зону ненадежного исполнения, исполнения со сбоями и срывами, вплоть до безнадежного состояния, то оно становится как партнер неплатежеспособным, или несостоятельным, наносящим ущерб кредиторам.

В конечном счете, неплатежеспособное предприятие ставит своих кредиторов (и государство в том числе) перед выбором:

• а) или дать предприятию контролируемый шанс на преодоление внутреннего финансового кризиса, на финансовое оздоровление, что может быть реализовано в рамках некоторого ограниченного во времени соглашения;
• б) или выставить требования о ликвидации данного предприятия и продажи его имущества, чтобы за счет этого удовлетворить полностью или хотя бы частично требования кредиторов;
• в) поставить вопрос о диалоге должника и кредиторов и объявить добровольную ликвидацию.

Лечение болезни по определенным правилам является важной предпосылкой сохранения здоровья не только больного, но и окружающих. Точно также решение вопросов по упорядочению не выплачиваемых долгов больных, неплатежеспособных предприятий является важной гарантией здоровья любой экономики.

Цивилизованная процедура ликвидации должника, продажи его имущества и расчета с кредиторами называется банкротством. Банкротство есть юридический факт, наступающий после признания данного факта арбитражным судом или после официального объявления должником о банкротстве при его добровольной ликвидации. До этого можно говорить лишь о неплатежеспособности, несостоятельности, предбанкротном состоянии или при кризисном состоянии.

Институт банкротства является важнейшим элементом механизма рыночной экономики. Его значение состоит в добровольной или принудительной ликвидации несостоятельных юридических лиц, когда проведение мер по предупреждению банкротства, осуществление досудебной санации, либо наблюдение, либо внешнее управление не обеспечивает необходимого уровня платежеспособности предприятия (организации).

Законодательство о банкротстве состоит из множества законов и различного рода подзаконных актов. Основным из них является Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)". В современной России это уже 3-ий закон о банкротстве. Предыдущие датированы 1992 и 1998 годами. Как мы видим, законодательство о банкротстве очень динамично, оно пытается успеть за быстро развивающимися экономическими отношениями. Поэтому в своей деятельности важно отслеживать изменения законодательства.

Положения Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» распространяются на все юридические лица, являющиеся коммерческими организациями (за исключением казенных предприятий, учреждений, политических партий и религиозных организаций), на некоммерческие организации, действующие в форме потребительских кооперативов, благотворительных и иных фондов, граждан, в том числе зарегистрированных в качестве индивидуальных предпринимателей. Все вышеназванные хозяйствующие субъекты, признанные должником, могут быть объявлены арбитражным судом банкротом. Должником считается гражданин, в т.ч. индивидуальный предприниматель или юридическое лицо, неспособное удовлетворять требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в установленные законом сроки. Под денежным обязательством понимается обязанность должника уплатить кредитору определенную денежную сумму по гражданско-правовому договору и по иным основаниям, предусмотренным ГК РФ.

Под несостоятельностью (банкротством) понимается, признанная арбитражным судом, неспособность должника удовлетворить в полном объеме требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнять обязанность по уплате налогов, сборов и иных обязательных платежей в бюджет соответствующего уровня (федеральный, бюджеты РФ, местный бюджет) и во внебюджетные фонды в порядке и на условиях, определенных федеральным законодательством, в связи с превышением обязательств должника над его имуществом или в связи с неудовлетворительной структурой баланса должника.

С позиций финансового менеджмента банкротство характеризует реализацию катастрофических рисков предприятия в процессе его финансовой деятельности, вследствие которой оно неспособно удовлетворить в установленные сроки, предъявленные со стороны кредиторов требования и выполнить обязательства перед бюджетом.

Хотя банкротство предприятия является юридическим фактом (только арбитражный суд может признать факт банкротства предприятия), в его основе лежат преимущественно финансовые причины. К основным из этих причин относятся:

1. Серьезное нарушение финансовой устойчивости предприятия, препятствующее нормальному осуществлению его хозяйственной деятельности. Реализация этого катастрофического риска характеризуется превышением финансовых обязательств предприятия над его активами. Такое финансовое состояние предприятия отражается показателем „чистая отрицательная стоимость" (или „чистая стоимость дефицита"), который определяется по формуле:

ЧОС = ЗК-А (1)

где: ЧОС -- сумма чистой отрицательной стоимости предприятия;

ЗК -- сумма заемного капитала, используемого предприятием (его финансовых обязательств);

А -- сумма активов предприятия (не включающая отражаемую в их составе по балансу сумму убытка прошлых лет и отчетного периода).

• 2. Существенная несбалансированность в рамках относительно продолжительного периода объемов его денежных потоков. Реализация этого катастрофического риска характеризуется продолжи тельным превышением объема отрицательного денежного потока надположительным и отсутствием перспектив перелома этой негативной тенденции.
• 3. Продолжительная неплатежеспособность предприятия, вызванная низкой ликвидностью его активов. Реализация этого катастрофического риска характеризуется значительным превышением неотложных финансовых обязательств предприятия над суммой остатка его денежных средств и активов в высоколиквидной форме, которое носит хронический характер.

Характер рассмотренных причин показывает, что финансовая несостоятельность предприятия, определяющая юридический факт его банкротства, во многом является следствием неэффективного финансового менеджмента.

В условиях нестабильной экономики, замедления платежного оборота, недостаточной квалификации менеджеров и их приверженности к агрессивным формам осуществления финансовой деятельности институт банкротства получает все большее распространение. Оно является предметом обширного государственного регулирования в силу отрицательных последствий деятельности финансово несостоятельных предприятий для развития экономики страны в целом. Эти отрицательные по следствия характеризуются следующими отрицательными моментами:

ѕ финансово несостоятельное предприятие генерирует серьезные финансовые риски для успешно работающих предприятий -- его партнеров, нанося им ощутимый экономический ущерб в процессе своей деятельности. Это снижает общий потенциал экономического развития страны;

ѕ финансово несостоятельное предприятие осложняет формирование доходной части государственного бюджета и внебюджетных фондов, замедляя реализацию предусмотренных государственных программ экономического и социального развития;

ѕ неэффективно используя предоставленные ему кредитные ресурсы в товарной и денежной форме, финансово несостоятельное предприятие влияет на снижение общей нормы прибыли на капитал, используемый в сфере предпринимательства;

ѕ вынужденно сокращая объемы своей хозяйственной деятельности в связи с финансовыми трудностями, такие предприятия генерируют сокращение численности рабочих мест и количества, занятых в общественном производстве, усиливая тем самым социальную напряженность в стране.

С учетом изложенного механизм банкротства предприятий следует рассматривать как действенную форму перераспределения общественного капитала с целью более эффективного его использования.

Исторически так сложилось, что законодательство о несостоятельности - -)то законодательство о несостоятельности физических лиц.

В дореволюционной России это было в основном законодательство о несостоятельности физических лиц. В советский период законы о несостоятельности фактически не применялись, т.к. были несовместимы с плановой экономикой. На современном этапе законодательство о несостоятельности можно связать с принятием Закона Российской Федерации «О несостоятельности (банкротстве) предприятий» от 19.11.1992 г.

Этот закон имел ряд недостатков, которые затрудняли его применение. Он, в частности, только упоминал о возможности признания банкротом гражданина-предпринимателя, раскрывая понятие «предприятие». 08.01.1998 г. был принят новый Закон о несостоятельности. Он включал новые положения о несостоятельности граждан, не являющихся индивидуальными предпринимателями.

Законотворческая работа, совершенствование законодательства идет постоянно.

Несостоятельность (банкротство)-это признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей (абз. 2 ст. 2 Закона о несостоятельности).

Гражданина можно считать несостоятельным, если он в течение трех месяцев не в состоянии удовлетворить требования кредиторов, если сумма его обязательств превышает стоимость принадлежащего ему имущества, если сумма долгов в совокупности превышает 100 минимальных размеров оплаты труда.

Юридическое лицо можно считать несостоятельным, если оно не может удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам или не может выполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение трех месяцев с момента указанной даты и если сумма долгов в совокупности составляет не менее 500 минимальных размеров оплаты труда.

Абсолютная неплатежеспособность должника, т.е. неспособность удовлетворить требования кредиторов и выполнить обязательства по обязательным платежам (налоги, сборы, обязательные платежи в бюджеты разных уровней и т.д.), подтвержденная арбитражным судом, называется неплатежеспособностью (банкротством).

Выделяют несколько признаков банкротства:

1) сущностные, когда должник не может в полном объеме удовлетворить требования кредиторов и не может выполнить обязательные платежи, когда сумма его долгов превышает стоимость принадлежащего ему имущества;

2) внешние, когда должник приостанавливает платежи в течение трех месяцев с момента даты их наступления и когда сумма долгов к физическому лицу составляет не менее 100 минимальных размеров оплаты труда, а юридическому лицу - не менее 500 минимальных размеров оплаты труда.

Сущностные признаки не очевидны. Они могут быть установлены только арбитражным судом или объявлены самим должником.

Внешние признаки несостоятельности еще не означают самой несостоятельности, а лишь являются основанием для рассмотрения дела в арбитражном суде.

Должник считается несостоятельным только прсле признания его таковым арбитражным судом или после объявления самим должником о своей несостоятельности.

Термины «несостоятельность» и «банкротство» считаются синонимами.

Если после подачи заявления должником в арбитражный суд для признания его несостоятельным суд выявляет возможности у должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов, то такое банкротство является фиктивным и должник несет ответственность перед кредиторами за ущерб, причиненный подачей такого заявления.

Непосредственно в Гражданском кодексе Российской Федерации (ст. 25,65) указан круг лиц, которые могут быть признаны несостоятельными.

Это индивидуальные предприниматели, коммерческие организации, за исключением казенных организаций, и некоммерческие организации, действующие в форме кооперативов либо благотворительных и иных фондов.

Для более гибкого регулирования отношений Закон о несостоятельности предусматривает множество процедур, которые могут применяться к должникам.

При рассмотрении дела о банкротстве юридического лица могут применяться следующие процедуры: наблюдение, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение и другие процедуры, предусмотренные законом.

При рассмотрении дела о банкротстве гражданина-должника круг процедур более узкий: конкурсное производство, мировое соглашение либо иные процедуры, предусмотренные Законом о несостоятельности.

Как пример рассмотрим несостоятельность индивидуального предпринимателя.

Индивидуальный предприниматель-это гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица с момента государственной регистрации в качестве индивидуального предпринимателя.

Гражданин, осуществляющий предпринимательскую деятельность без образования юридического лица, нарушивший требования о государственной регистрации в качестве индивидуального предпринимателя, не вправе ссылаться в отношении заключенных им при этом сделок на то, что он не является предпринимателем.

Индивидуальный предприниматель, который не в состоянии удовлетворить требования кредиторов, связанные с осуществлением им предпринимательской деятельности, может быть признан несостоятельным (банкротом) по решению суда.

С момента принятия арбитражным судом решения о признании индивидуального предпринимателя банкротом и об открытии конкурсного производства утрачивает силу государственная регистрация гражданина в качестве индивидуального предпринимателя, а также аннулируются выданные ему лицензии на осуществление отдельных видов предпринимательской деятельности.

Индивидуальный предприниматель, признанный банкротом, не может быть зарегистрирован в качестве индивидуального предпринимателя в течение года с момента признания его банкротом.

Арбитражный суд направляет копию решения о признании индивидуального предпринимателя банкротом и об открытии конкурсного производства в орган, зарегистрировавший гражданина в качестве индивидуального предпринимателя.

При осуществлении процедуры признания банкротом индивидуального предпринимателя его кредиторы по обязательствам, не связанным с осуществлением им предпринимательской деятельности, также вправе предъявить свои требования. Требования указанных кредиторов, не заявленные ими в таком порядке, сохраняют силу после завершения процедуры банкротства индивидуального предпринимателя.

Требования кредиторов индивидуального предпринимателя в случае признания его банкротом удовлетворяются за счет принадлежащего ему имущества, на которое может быть обращено взыскание, в следующей очередности:

удовлетворяются требования граждан, перед которыми предприниматель несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, путем капитализации соответствующих повременных платежей, а также требования о взыскании алиментов;

производятся расчеты по выплате выходных пособий и оплате труда с лицами, работающими по трудовому договору, в т.ч. по контракту, и по выплате вознаграждений по авторским договорам;

удовлетворяются требования кредиторов, обеспеченные залогом принадлежащего индивидуальному предпринимателю имущества;

погашается задолженность по обязательным платежам в бюджет и во внебюджетные фонды;

производятся расчеты с другими кредиторами в соответствии с законом.

После завершения расчетов с кредиторами индивидуальный предприниматель, признанный банкротом, освобождается от исполнения оставшихся обязательств, связанных с его предпринимательской деятельностью, и иных требований, предъявленных к исполнению и учтенных при признании предпринимателя банкротом.

Сохраняют силу только требования граждан, перед которыми лицо, объявленное банкротом, несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, а также иные требования личного характера.

Следует отметить еще одну принципиальную проблему, не решенную действующим законодательством: если п. 4 ст. 23 Гражданского кодекса Российской Федерации толковать буквально, дело о банкротстве индивидуального предпринимателя может быть возбуждено только при наличии его государственной регистрации.

Возможность признания банкротства как индивидуальных предпринимателей, так и лиц, не имеющих такого статуса, существует в законодательствах большинства крупных государств.

На первый взгляд может показаться, что нераспространение действия законодательства о несостоятельности на физических лиц- ненредпринимателей создает для них более льготный, щадящий режим, ставит в более выгодное положение по сравнению с предпринимателями. На самом деле это не так. Вследствие признания банкротом (т.н. потребительское банкротство) гражданина в силу п 2 ст 162 Закона о банкротстве он освобождается от долгов (за исключением долгов личного характера). В противном случае при отсутствии законодательной возможности банкротства если погашения обязательств не происходит, то кредиторы имеют право обратить взыскание на любое (когда бы оно ни появилось) имущество должника в течение неопределенного времени. Более того, обязанность исполнить требования кредиторов переходит по наследству.