Как избежать банкротства предприятия

Банкроты сталкиваются с весьма неприятными последствиями, так что по возможности избегайте объявлять себя банкротом.

Раньше в России банкротами могли объявить себя только юридические лица. С 1 октября 2015 года это могут делать индивидуальные предприниматели и обычные граждане.

Начать процедуру банкротства может любой, кто задолжал официальным организациям (и это документально подтверждено договором) более 500 тыс. рублей и не платят по кредиту более трех месяцев. Инициировать процедуру признания банкротом могут также и кредиторы (например, банк, выдавший кредит) и налоговая служба. В любом случае, первый шаг - подача заявления в суд о признании банкротом. Процедура банкротства в России может осуществляться не чаще чем раз в пять лет.

Но нужно понимать, что банкрот не только избавляется от необходимости выплачивать долги, но и сталкивается с весьма неприятными последствиями, так что спешить с решением объявить себя банкротом не стоит. Возможно, лучше поискать другие пути исправить финансовое положение.

Кто-то считает, что банкротство может стать легким решением финансовых проблем, но в действительности это процедура не из приятных.

Банкротство отражается в кредитной истории, и в течении пяти лет после процедуры банкроту не стоит рассчитывать на получение даже небольших кредитов, не говоря уже об ипотеке , да и по истечении этого срока могут возникнуть проблемы. Имущество банкрота выставляется на торги. Кроме того, в течение трех лет после процедуры банкротства нельзя занимать управляющие должности в компаниях, а на время делопроизводства должнику могут ограничить выезд за границу. В общем, если у вас есть возможность избежать банкротства, лучше это сделать - и эти пять советов могут вам помочь.

1. Спланируйте свой бюджет и не отходите от плана

Если вы не знаете точно, на что тратите деньги, вы почти наверняка начнете тратить слишком много, и рано или поздно рискуете оказаться не в состоянии платить по счетам. Спланировав бюджет, вы будете лучше понимать, куда уходят деньги и не тратите ли вы слишком много.

Самый простой способ планирования бюджета - перечислить ваши основные расходы и оценить, как много денег уходит на каждую категорию. Впрочем, существует множество методов и инструментов, которые помогут вам сделать свой бюджет еще эффективнее. В любом случае, точный бюджет поможет вам не тратить больше, чем вы зарабатываете.

2. Старайтесь тратить меньше, чем получаете

Планирование бюджета может помочь вам обуздать расходы, но, если вы всерьез настроены избежать банкротства, у вас должна быть более высокая цель, чем перестать тратить слишком много. Вы должны стараться при любых обстоятельствах откладывать часть своих доходов на будущее - в идеальном случае 10% или более.

Даже если технически вы зарабатываете достаточно, чтобы, например, покрыть ежемесячные выплаты по ипотеке, это не значит, что все оставшиеся деньги нужно старательно спускать. Если вы тратите весь свой доход, у вас не остается «подушки безопасности» на случай непредвиденных расходов.

Представьте, например, что вашему автомобилю вдруг понадобился дорогостоящий ремонт. Если в вашем бюджете не хватает «пространства для маневра», вы рискуете остаться с неоплаченными счетами.

3. Не следует полагаться на кредитные карты

У кредитных карт есть определенные преимущества, вроде бонусных баллов и скидочных программ. Но если вы собираетесь использовать кредитку, убедитесь, что делаете это ради своего комфорта, а не потому, что у вас не хватает денег на удовлетворение сиюминутных желаний.

Приобретать вещи, которые вы не можете себе позволить, - хороший способ встать на скользкую дорожку, ведущую к банкротству. Возможно, сначала вы купите пару мелочей, уверяя себя, что спокойно расплатитесь за них в течение нескольких месяцев.

4. Откажитесь от расходов, с которыми вы не справляетесь

У вас есть дом, и вам кажется, что расходы на его содержание растут каждый день? Может быть, вы так часто пользуетесь услугами местного автомеханика, что перешли с ним на ты? Если вы вовремя обнаружите и заткнете дыру, в которую утекают ваши деньги, в долгосрочной перспективе это может спасти вас от банкротства. Когда какая-то статья расходов становится неподъемной, лучше вовсе отказаться от нее и поискать более доступные варианты.

5. Реструктурируйте существующий долг

Если вы дошли до того, что накопили слишком много долгов, и уже не можете вовремя платить по счетам, возможно, прежде чем прибегать к банкротству, стоит попробовать еще кое-что: переговоры с кредиторами и урегулирование долгов. Существуют специальные компании, которые могут помочь вам сделать это, но их услуги тоже стоят денег, так что сперва имеет смысл переговорить с кредиторами самостоятельно.

Для начала можно обратиться в банк с просьбой понизить процентную ставку по вашей кредитной карте, списать часть долга или принимать платежи более мелкими порциями.

Возможно, вам кажется, что банки и кредитные организации вообще не захотят вступать с вами в переговоры. Но у вас есть козырь: если вы подадите заявление о банкротстве, своих денег они могут и вовсе не дождаться. Поэтому ваши кредиторы вполне могут пойти на уступки, если вы убедите их, что это в их собственных интересах.

Помните, что банкротство - не волшебная отмычка от дверей финансовой тюрьмы. У процедуры есть серьезные последствия. Конечно, у кого-то может просто не быть иного выбора, но если вы хотя бы попытаетесь избежать банкротства, это может улучшить ваше финансовое положение.

Значение понятия «процедура банкротства » известно каждому представителю деловой среды. Ни один руководитель не желает того, чтобы возглавляемая им компания обанкротилась, однако законы экономики довольно суровы: лишь 20% создаваемых предприятий преодолевают двухлетний рубеж. Можно ли избежать процедуры банкротства? Стоит ли к этому стремиться? Какие правовые последствия влечёт банкротство предприятия? Попробуем разобраться в этих вопросах в рамках данного материала.

Процедура банкротства и долги

Понятие финансовой несостоятельности неотделимо от системы кредитования. Сегодня даже крупные и состоятельные компании регулярно прибегают к механизму финансовых заимствований. По объёму кредитных обязательств судят о том, насколько успешно ведётся бизнес. Более того, отсутствие в бюджете компании привлечённых средств может косвенно свидетельствовать о том, что потенциал развития предприятия весьма ограничен или оно не вызывает доверия у кредитных организаций. Между тем, долги компании, а точнее невозможность их своевременного погашения – основная причина банкротства.

Даже если мы представим фирму, совершенно не привлекающую кредитных средств, это не гарантирует её абсолютной устойчивости к банкротству. У такой организации существуют обязательства по выплате заработной платы, по перечислению налогов, прочих бюджетных сборов, а также денежные обязательства перед контрагентами. Снижение рентабельности предприятия со временем неминуемо приводит к задержкам в проведении обязательных платежей, что может закончиться процедурами банкротства.

Как избежать процедур банкротства?

За ответ на этот вопрос многие предприниматели не пожалели бы средств. Однако универсального рецепта просто не существует. Даже очень эффективное использование материальных, финансовых и трудовых ресурсов предприятия не всегда помогает: играют свою роль циклические факторы в экономике. Определённая отрасль производства может отказаться под ударом из-за изменения конъюнктуры рынка, негативную роль играют колебания курса национальной валюты и изменения в законодательстве, ужесточающие требования к предприятиям. Все эти факторы, отдельно или в совокупности, могут поставить на грань банкротства даже очень преуспевающее предприятие. Признание несостоятельности организации – неприятная процедура, однако у неё есть свои несомненные преимущества. Самым важным из них является освобождение от долгового бремени: после установленных законом процедур банкротства все обязательства предприятия считаются погашенными. Это распространяется также на:

• долги перед контрагентами;
• обязательства по выплате заработной платы;
• налоговые и прочие требования.

Более того, по итогам процедур банкротства организация полностью ликвидируется, и оспорить сделки с её участием, предъявить денежные претензии или взыскивать с неё убытки становится однозначно невозможным. Подводя итоги, можно сказать, что процедура банкротства – это шанс для всех вовлечённых в процесс сторон расстаться с минимальными потерями и оставить конфликт в прошлом.

Каков порядок признания предприятия банкротом?

Функции признания несостоятельности организаций выполняет арбитражный суд. Для проведения процедуры необходимо, чтобы поступило заявление о признании должника банкротом. Оно может исходить как от полномочного представителя организации-должника, так и со стороны кредитора по денежным обязательствам. В последнем случае закон обязывает заявителя сначала пройти через стандартную процедуру взыскания долгов . Она может проводиться в арбитражном или третейском суде, а также в суде общей юрисдикции. Получив решение суда о взыскании задолженности и предъявив его к исполнению, кредитор должен выждать 30 дней, и лишь после этого инициировать дело о банкротстве. Реакция арбитражного суда на заявление также отличается в зависимости от того, кто его подаёт: должник или кредитор. Во втором случае будет проведена процедура проверки того, насколько обоснованы денежные требования к должнику. Для этих целей проводится судебное заседание по рассмотрению обоснованности заявленного требования. По итогам этого заседания выносится определение о переходе к первой фазе процедуры банкротства: наблюдению. Основная цель этого этапа – зафиксировать финансовое состояние предприятия, составить перечень долговых обязательств и определить их суммарный объём, провести собрание кредиторов. Для этих целей суд утверждает временного управляющего. Помимо прочего в его ведении забота об имуществе предприятия. Руководство компании на этом этапе не отстраняется от деятельности, однако принимает некоторые ограничения.

Судьба предприятия в руках кредиторов

Участники первого собрания кредиторов, которое должно быть проведено в процедуре наблюдения, отдают себе отчёт в том, что возвращение средств через банкротство неминуемо приведёт к возникновению издержек. Следует отметить, что управлять процедурами банкротства могут только включенные в реестр требований кредиторов лица. Включение в реестр требований кредиторов должника представляет из себя отдельный судебный процесс и юридическую услугу . Возврат заёмных средств с полагающимися процентами возможен только в том случае, если предприятие продолжит функционировать и восстановит платёжеспособность. Поэтому кредиторы должны решить: если ли у предприятия в данной ситуации перспективы финансового развития (оздоровления)? Если предложенный план развития и график погашения задолженности устраивает заинтересованные стороны, то арбитражный суд на основании решения кредиторов может вынести определение о введении финансового оздоровления. В этом случае руководство предприятия сохраняет свои посты, однако действует под контролем административного управляющего. Если руководство не вызывает доверия у кредиторов, то по решению арбитражного суда может быть введено внешнее управление. В этом случае руководство лишается всех полномочий и уступает их внешнему управляющему, который отчитывается в своей деятельности собранию кредиторов.

Конкурсное производство

Если никакие меры не помогли кредиторам вернуть свои средства, то начинается процедура банкротства – конкурсное производство. Назначенный судом конкурсный управляющий берёт на себя заботы о выявлении и реализации имущества и активов должника. Бывшее руководство полностью отстраняется от своих должностей.

Очередность возврата кредитных средств определяется в порядке, установленном законодательством. После того, как всё имущество предприятия было распродано, конкурсный управляющий производит выплаты из вырученных денежных средств кредиторам в порядке установленной очередности по реестру требований кредиторов, после чего, отчитывается о своей деятельности перед арбитражным судом. На основании этого отчёта может быть принято решение о завершении производства и ликвидации юридического лица.

Заключение

Это лишь очень краткое и схематичное описание процедуры банкротства. Однако для общего понимания процесса такого экскурса вполне достаточно. Чтобы обезопасить себя от рисков, с которыми связанно признание несостоятельности, нужно заручиться поддержкой юриста с опытом ведения дел о банкротстве . Информация из статей в интернете и даже специализированная литература не помогут овладеть теми навыками и нюансами судопроизводства, которые хорошо известны правозащитникам, занимающимся проведением процедур банкротства десятилетиями. Если Вас интересуют детали или стоимость процедуры банкротства для конкретных целей и задач – пишите мне на почту либо звоните, все расскажу.

Читайте так же:

Рассказываем об основных моментах, которые следует учитывать при общении с кредиторами.

В рамках финансового кризиса большинство российских компаний столкнулись с проблемами, которые в большинстве случаев касаются ликвидности фирмы. Как показывает практика, в прошлом году количество оборотившихся фирм значительно возросло. Данный показатель практически сравнялся с уровнем 2009 года. Долги компаний по зарплатам и расчетам стремительно растут, поэтому совместно с юристами мы создали для вас инструкцию по тому, как избежать банкротства.

Какую теорию нужно знать?

Юристы отмечают, что достаточно часто возникают ситуации, когда заявление о банкротстве подается даже без каких-либо попыток повлиять на ситуацию во внесудебном порядке. Поэтому очень важно тщательно следить за всеми заявлениями. Для отслеживания поступающих в арбитражный суд документов, которые касаются вашей компании и заявлений о признании банкротства следует подписаться на специальную рассылку «Электронный страж». Она осуществляется в рамках государственной системы и дает возможность гражданам подавать документы в суд в электронном виде.

Необходимо помнить о том, что всех кредиторов, которые подают иски на банкротство, можно условно разделить на несколько групп. В первой из них будут реальные кредиторы, они как правило не преследуют банкротство как цель. Для них такая процедура будет просто невыгодной, поскольку они в итоге хотят получить свои деньги. Если же должник официально будет признан банкротом, то сделать это у них не получится. Реальные кредиторы обычно направляют заявление о банкротстве только вам, а не судебным приставам. Такая ситуация должна стать для вас сигналом о том, что лучше бы рассчитаться с кредитором.

Во вторую категорию чаще всего относят кредиторов-вредителей. Их называют так потому, что они могут преследовать абсолютно любую цель, деньги им обычно не нужны. В их роли могут выступить конкуренты, которые уже давно мечтают уничтожить ваш бизнес, гринмейлеры, перед которыми стоит задача взять контроль над предпринимательской деятельностью или просто рейдеры.

Кредиторы второй группы стремятся врасплох застать должника, поэтому заявление о банкротстве они зачастую вообще не посылают клиентам. Вместо него может быть отправлен любой другой документ, к примеру претензия или какой-нибудь акт сверки. В подобных ситуация чаще всего о банкротстве узнают люди уже из суда, где принимают заявление и начинают процедуру.

Также необходимо подумать об оплате долгов. Обращение в арбитражный суд с соответствующим заявлением является одним из способов заставить должника расплатиться. Поэтому необходимо сразу для себя решить, сможете вы погасить задолженность или нет.

Специалисты напоминают еще и том, что процедура банкротства может быть начата только при наличии одновременно 2 условий. Первым из них является сумма долга, которая должна превышать как минимум 300 тыс. рублей. Вторым условием является срок просрочки, по закону он должен составлять не менее 3 месяцев. Если сократить долг перед кредитором до размеров меньше указанной суммы, то банкротство уже не начнут. Сокращение долга или времени просрочки станет оптимальным решением сложившейся ситуации.

Один из ведущих специалистов нашего общества также хотел бы обратить внимание на то, что заявление о банкротстве должника принимается при соблюдении еще нескольких условий. Размер задолженности не должен превышать 300 тыс. рублей и эта сумма не должна включать в себя долг по неустойке или упущенной выгоде.

На счет срока просрочки тоже есть особы предписания, он отсчитывается с того момента, когда вступило в силу решение суда о взыскании задолженности. Стоит отметить еще и то, что на счет этого момента действуют некоторые исключения. Представители налоговых органов или кредитных организаций могут обращаться с заявлением о банкротстве без решения суда о взыскании средств, которое должно проводиться накануне.

Как отмечает налоговый специалист, еще одним вариантом решения ситуации является реорганизация. Избежать банкротства можно за счет слияния с другой фирмой или присоединении одновременно со сменой фактического адреса, исполнительного органа и участников фирмы (то есть должника). Новая организация также должна иметь свой телефон и сайт, которые будут отличаться от предыдущей организации. Старая фирма при этом должна будет прекратить свою деятельность за счет банкротства или ликвидации.

Если судебная машина еще не работает в полную силу, а на вас подали просто заявление, то можно попробовать еще и просто договориться с кредитором. При этом можно заключить договор об отсрочке. Во время переговоров досудебное урегулирование вопроса может быть аргументировано должником за счет 2 основных аргументов:

1) Процедура признания банкротства занимает очень много времени. В практике юристов были дела, когда она длилась более 7 лет.
2) Существуют и другие кредиторы с точно такими же требованиями, поэтому при обращении в суд велика вероятность того, что контрагент не получит желаемого.

Как показывает практика, в основном заявления о банкротстве подают для того, чтобы вернуть долг, а не разорить компанию. Кредиторы охотно идут на переговоры, поэтому важно запомнить перечисленные аргументы и вовремя воспользоваться ими.

Стоит помнить о том, что вы всегда можете самостоятельно подать заявление на банкротство. Если документы кредитора уже поданы в суд, но еще не рассмотрены, то можно самостоятельно заявить о банкротстве. В таком случае вы сможете выбрать арбитражного управляющего, который будет более лоялен и не будет придерживаться интересов другого кредитора.

Большинство людей перед банкротством начинают переоформляют всю недвижимость и другое имущество на родственников, а также выводить все деньги компании через фиктивные сделки. Однако, получить пользу от этого вряд ли получится. Подобные уловки уже давно известны представителям власти, поэтому они действуют соответствующим образом. К примеру, продажа здания может быть признан недействительной, если его стоимость в несколько раз занижена.

Одной из самых часто встречаемых ошибок является уничтожение бухгалтерских документов. На самом деле подобные действия могут быть намного опаснее, чем вывод активов. Представитель власти должен будет найти все имущество владельцев компании и за счет его продажи расплатиться с кредиторами. Однако, если этого не произойдет из-за отсутствия документов, то директор будет привлечен к субсидиарной ответственности (взыскание долгов из личных средств).

Отстоять свое право на дальнейшее осуществление предпринимательской деятельности можно еще и с помощью правильно подготовленного отзыва. Его предприниматель должен будет представить во время судебного заседания. В документе должно быть написано, как владелец фирмы оценивает свое финансовое состояние. Если упомянуть в нем про наличие прибыльного контракта или активов, то можно будет исправить положение.

Если же у владельца фирмы нет возможности погасить долг единовременным платежом или заключить мировое соглашение, то во время судебного заседания рекомендуется сделать предложение о реструктуризации долга на некоторое время и обговорить данный момент с кредитором. При соблюдении условий реструктуризации можно будет избежать банкротства.

Учитывать стоит еще и тот момент, что когда подается заявление на банкротство, кредитор должен предоставить суду кандидатуру временного управляющего. Этот человек проанализирует финансовое положение должника, соберет всех кредиторов и согласует дальнейшие сделки. По закону временный управляющий не может относиться ни к одной из сторон. Поэтому когда будет выдвигаться кандидатура, необходимо убедиться в том, что ранее этот человек не состоял в родстве с кредитором и не работал на их компанию. При наличии одного из этих обстоятельств кандидатура будет отклонена.

Если процедуру банкротства все же запустили, то можно обратиться к кредиторам с ходатайством о финансовом оздоровлении. Если непростая финансовая ситуация сложилась из-за сезонных трудностей или сложных семейных обстоятельств, то скорее всего вам пойдут навстречу.

Что же происходит на практике?

Наши юристы привели в пример один из случаев. Клиент обратился к нам за помощью, поскольку один из контрагентов пытался шантажировать процедурой банкротства. В связи с тем, что у клиента когда-то были в собственности достаточно большие активы, контр агент рассчитывал на их активную защиту и соответственно избегания данной процедуры.

В тот момент клиент переживал сильные финансовые трудности из-за стремительного падения спроса у потребителей, поэтому самостоятельно начал готовиться к банкротству. В связи с этим заявление контрагента пошло только на пользу клиенту, ведь ему не пришлось платить за услуги арбитражного управляющего. В результате этого процедура банкротства была успешно проведена.

Еще одной показательной ситуацией является следующий пример. В одном из городов России велся не совсем честный автобизнес. Физическое лицо начало взыскание денег с автосалона за не предоставленное транспортное средство. Основной долг составил 450 тыс. рублей. С учетом всех неустоек и моральной компенсации иск потребителя вышел на 1,35 млн рублей. Возвращать такую сумму автоторговцы не торопились и через 3 месяца было подано заявление о банкротстве. Во время заседания сотрудник салона принес документ, в котором написано, что произведена выплата в размере 151 тыс. рублей, поэтому сумма основного долга стала меньше установленного лимита. Основываясь на этом аргументе суд согласился с автоторговцами.

Если вы тоже переживаете не лучшие времена в финансовом плане и задумываетесь о банкротстве, то обращайтесь в общество по защите прав потребителей. Наши специалисты даже в такой тяжелой ситуации помогут выйти из нее с минимальными потерями.

Инструкция

Прежде всего, необходимо запастись запасами наличности. Именно наличность будет служить гарантом вашего успешного преодоления кризиса, и это единственный гарантированный способ избежать банкротства. Запасы наличности должны быть такими, чтобы компенсировать затраты организации на период от начала сделки до момента, когда компания получит доход.

Постарайтесь склонить ваших клиентов в пользу выдачи вам предоплаты на покрытие расходов вместо оплаты при доставке.

Обратите внимание на задерживаемые платежи и неоплаченные счета. Если таковые имеются, то следует предпринять действия, которые бы ускорили получение денег.

После этого займитесь расходами. Сначала оптимизируйте закупки – наверняка многие из них в кризисной ситуации могут быть отменены или отложены. Оставляйте лишь те статьи расходов, которые тем или иным образом увеличивают ваш доход. Причем увеличивают в краткосрочной перспективе.

Рассмотрите процесс делопроизводства в вашей компании. Все ли счета оформляются своевременно? Нет ли проблем с отсрочкой доходов по вине вашей бухгалтерии?

Разработайте совместно с вашими должниками план выплат. Порой предотвратить банкротство организации позволяет один лишь этот шаг.

Пересмотрите маркетинговые методы, используемые вашей организацией. И речь идет не только об инструктаже маркетингового штата организации, но о диалоге со всеми сотрудниками. Как производство, так и отдел продаж должны четко представлять отличительные особенности и преимущества вашего товара или услуги. Уделите особое внимание прицельности маркетинговых усилий.

Работа с оптимизацией штата сотрудников позволяет существенно сократить расходы. Разумеется, не стоит увольнять сотрудников сразу же – это порой может принести только дополнительные издержки. Но иногда один только слух о возможности увольнения заставляет сотрудников трудиться гораздо эффективнее. Или же можно разъяснить персоналу перспективы компании, ведь банкротство – последнее, о чем мечтают работающие в вашей организации люди.

Рассмотрите налоговые издержки, которые выплачивает ваша компания. Возможно, более рациональной окажется альтернативная система налогообложения.

Обратите внимание

Худший союзник в борьбе с банкротством – паника. Не стоит принимать хаотичные действия, как только вы столкнулись с финансовыми трудностями – это еще вернее приведет компанию к банкротству.

Источники:

• «Как избежать банкротства», А.П. Ковалев, 1996

Совет 2: Как происходит выплата заработной платы при банкротстве

Выплата заработной платы при банкротстве организации осуществляется во вторую очередь. Работники вправе рассчитывать на получение всех задержанных выплат, а также процентов за задержку выплаты зарплаты.

Государство обеспечивает повышенную защиту интересов сотрудников тех организаций, которые находятся на завершающей стадии банкротства (конкурсное производство). После формирования конкурсной массы требования работников удовлетворяются во вторую очередь после выплаты вознаграждения арбитражному управляющему, несения других расходов на связанные с банкротством процедуры, а также возмещения ущерба, причиненного жизни и здоровью третьих лиц (при наличии соответствующих требований). Все иные обязательства, включая выплаты по различным гражданско-правовым договорам, осуществляются только после завершения расчетов с работниками. При этом зарплата выплачивается в порядке календарной очередности.

На какие выплаты вправе рассчитывать работники при банкротстве?

Законодательство предписывает перечислять работникам несостоятельной компании все положенные выплаты в соответствии с Трудовым кодексом РФ. Другими словами, работники могут рассчитывать на получение заработной платы, невыплаченных отпускных, выходных пособий. Кроме того, при задержке данных выплат назначенные органы управления компании рассчитывают и выплачивают проценты за период просрочки, которые также учитываются в порядке второй очереди. Каждая положенная сотрудникам выплата начисляется в зависимости от даты, в которую у компании-работодателя возникла обязанность по выдаче соответствующих денежных средств. Именно поэтому единственным вариантом неполучения вознаграждения за труд, других связанных выплат является ситуация, при которой у несостоятельной компании не хватит средств даже на удовлетворение требований кредиторов второй очереди.

Чьи выплаты могут ограничиваться при расчетах с работниками?

Особые условия установлены для выплаты заработной платы руководителю несостоятельной компании, а также его заместителям, главному бухгалтеру и ряду других сотрудников, занимающих руководящие должности. В частности, при увольнении данных лиц их выходное пособие ограничивается тем размером, который установлен трудовым законодательством, а превышающая его часть может быть удовлетворена лишь после расчетов с кредиторами третьей очереди. Также арбитражным судом может снижаться размер вознаграждения за труд указанных лиц, если они намеренно повысили свою зарплату перед обращением с заявлением о банкротстве.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Глава 1. Теоретические основы банкротства

Глава 2. Анализ финансового состояния и вероятности банкротства предприятия ООО «Торговый Дом «АЛЬЯНС УПАК»

2.3 Анализ вероятности банкротства компании

Глава 3. Финансовые методы предупреждения банкротства ООО «Торговый Дом «АЛЬЯНС УПАК»

3.1 Предложения по использованию финансовых методов предупреждения банкротства

3.2 Расчеты эффективности предлагаемых мероприятий

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Развитие и формирование в России рыночных отношений возродило институт несостоятельности (банкротства) предприятий. Во всем мире банкротство считается одной из важных юридических процедур, регулирующих отношения хозяйствующих субъектов на рынке, а реализация законодательства о банкротстве направлена на придание стабильности товарному обороту, увеличение доверия между партнерами.

Рыночная экономика и предпринимательская деятельность не могут эффективно функционировать в том случае, если предприятие не способно удовлетворить требования своих кредиторов, обеспечить своевременные обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды. Возникает необходимость официального признания такого предприятия несостоятельным должником. В связи с этим, тему данной работы следует признать актуальной.

Характеризуя степень научной разработанности проблематики методов предотвращения банкротства организации, следует учесть, что данная тема уже анализировалась у различных авторов в: учебниках, монографиях, периодических изданиях и в интернете. Тем не менее, при изучении литературы и источников отмечается недостаточное количество полных и содержательных исследований данной тематики.

Целью дипломной работы является изучение методов диагностики банкротства организации и разработка рекомендаций по повышению эффективности деятельности и предотвращения банкротства реально действующего хозяйствующего субъекта.

Научная значимость данной работы состоит в упорядочивании и систематизации существующей научно-методологической базы по проблеме банкротства. Практическая значимость работы: состоит в разработке методических и практических мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия и предотвращения его банкротства.

В соответствии с поставленной целью были сформулированы следующие задачи:

Изучить экономических, финансовых и правовых аспектов состояния банкротства;

Провести анализ и оценку финансового положения предприятия ООО «Торговый Дом «АЛЬЯНС УПАК»;

Разработать предложения по повышению эффективности деятельности ООО «Торговый Дом «АЛЬЯНС УПАК» и предупреждению его банкротства.

Объектом изучения в дипломной работе является ООО «Торговый Дом «АЛЬЯНС УПАК».

Предметом изучения являются особенности финансового положения данного субъекта. Для достижения поставленных задач необходимо:

Провести анализ хозяйственной деятельности предприятий, методика которого направлена на выявление признаков несостоятельности (банкротства) хозяйствующего субъекта;

Провести поиск резервов повышения эффективности производства и разработку мероприятий по их освоению;

Дать оценку деятельности предприятия по использованию возможностей повышения эффективности производства;

Выработать экономическую стратегию развития предприятия и укрепления его рыночных позиций.

Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчетность ООО «Торговый Дом «АЛЬЯНС УПАК» за 2013 год, а именно:

Бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД);

Отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД);

При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, анализ коэффициентов (относительных показателей), сравнительный анализ. В процессе работы использованы так же общенаучные методы и приемы исследования: сравнение, моделирование, системный и комплексный подходы и др.

Теоретической и методологической основой исследования выступают труды ведущих российских и зарубежных ученых в соответствующей отрасли знания. В разработку методологических аспектов финансовой деятельности значительный вклад внесли В.В. Ковалев, Т.Б. Бердникова, Н.В. Колчина, М.И. Литвин, С.Е. Кован, A.В. Мельников, Д.С. Моляков, Л.Н. Павлова, Г.Б. Поляк, В.М. Родионова, Р.П. Рудакова, А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев, Г.В. Савицкая и др.

Информационная база исследования состоит из законодательных актов Российской Федерации, нормативно-правовых документов, статистических данных Госкомстата Российской Федерации.

Структура работы включает введение, три главы, заключение и список использованной литературы.

1. Теоретические основы банкротства

1.1 Понятие и сущность банкротства

Банкротство (финансовый крах, разорение) - это подтвержденная документально неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств .

В соответствии с 3 статьей ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» юридическое лицо является неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязательства по выплате обязательных платежей, если соответственные обязательства или обязанность не выполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены. По истечении данного срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия-должника банкротом.

Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые сопряжены с неопределенностью достижения конечных результатов и риском потерь.

Фактически предприятие можно считать банкротом лишь после установления факта его финансовой несостоятельности арбитражным судом. Кроме того, предприятие само может объявить о своем банкротстве официальным путем или о ликвидации, происходящей в процессе конкурсного производства. Целью такого производства является удовлетворение требований кредиторов предприятия и объявление этого предприятия свободным от всякой задолженности.

Нужно отметить тот факт, что не всякое юридическое лицо может считаться банкротом. Прежде всего, сюда следует относить те лица, которые согласно ст. 50 п. 2 Гражданского кодекса являются коммерческими организациями. Коммерческие предприятия - это предприятия, у которых целью деятельности является получение прибыли. Это различные предприятия частной формы собственности, кооперативы, государственные и муниципальные предприятия, фонды и т. д.

Немаловажным является и еще один факт. Как видно из определения банкротства, одним из основных признаков несостоятельности предприятия является его неспособность удовлетворить требования кредиторов. Следовательно, в случае неуплаты пени, штрафов, неустоек, предприятие не может считаться банкротом.

Для того чтобы установить признаки банкротства, рассматриваются суммы долга за товары, выполненные работы и предоставленные услуги, суммы займов с учетом процентных ставок, подлежащих уплате должником, размер обязательных платежей без учета установленных законодательством штрафов и иных финансовых санкций .

Несостоятельность субъекта хозяйствования может быть:

а) "несчастной", не по собственной вине, а в следствие непредвиденных обстоятельств (стихийные бедствия, военные действия, политическая нестабильность общества, кризис в стране, общий спад производства, банкротство должников и другие внешние факторы);

б) "ложной" (корыстной) в результате умышленного сокрытия собственного имущества с целью избежания уплаты долгов кредиторам;

в) "неосторожной" вследствие неэффективной работы, осуществления рискованных операций.

"Неосторожное" банкротство наступает постепенно. Для того чтобы вовремя распознать и предотвратить его, необходимо систематически проводить анализ финансового состояния, который позволит обнаружить его болевые точки и принять конкретные меры по оздоровлению экономики предприятия.

Причинами банкротства могут быть:

Потеря хозяйствующим субъектом оборотных средств под влиянием инфляции, убыточной или неэффективной деятельности;

Невыполнение обязательств партнерами, в связи с чем предприятие терпит неизбежный убыток либо теряет доброе имя и вынуждено сворачивать свою деятельность;

Неисполнение субъектом собственных обязательств перед партнерами, что приводит к аналогичным последствиям;

Слишком высокая доля заемных средств в составе оборотных фондов (обычно более 60 процентов), конечно, если потребность в заемных средствах не обусловлена влиянием сезонных факторов, например необходимостью закупки сельскохозяйственного сырья в осенний период;

Изменение хозяйственного или налогового законодательства, приводящее к ухудшению финансового положения субъекта;

Систематическое, неквалифицированное управление предприятием;

Неплатежеспособность многих партнеров, с которыми работает данное юридическое лицо. В данном случае неплатежеспособные предприятия тянут за собой вполне благополучные;

Неудачная сделка, разовый или крупный убыток, приведший к невозврату кредита, и другие.

Чаще всего банкротство происходит под воздействием сразу нескольких из названных причин.

Финансовые проблемы, как правило, накапливаются постепенно, но достигнув определенной критической массы, нарастают подобно снежной лавине. События обычно развиваются по нарастающей, и первыми признаками возможного банкротства могут являться:

Немотивированное снижение доходов;

Сокращение выплачиваемых акционерам дивидендов;

Прекращение выплаты дивидендов;

Падение рыночной цены ценных бумаг компании;

Снижение потока денежных поступлений от операций и, как следствие, рост кредиторской задолженности.

Невозможности в дальнейшем получать дополнительные средства, расширять деятельность;

Нехватке оборотных средств для закупки сырья в обычных объемах и, как результат, недогрузке производственных мощностей;

Неспособности субъекта приспособиться к требованиям рынка;

Перемещении сферы деятельности в области, не связанные с основным ее направлением, например, из производства в торговлю или сферу услуг и наоборот.

Если финансовый кризис не удается остановить, то ситуация постепенно начинает выходить из-под контроля. Индикаторами дальнейшего осложнения обстановки служат такие события, как:

Отток денег предприятия (превышает их поступление);

Хроническая нехватка оборотных средств;

Неспособность предприятия контролировать издержки;

Убытки в процессе хозяйственной деятельности;

Задержки с выплатой заработной платы;

Распродажа имущества предприятия;

Отказ банка предоставить коммерческий кредит;

Кредиторская задолженность пpевышает дебиторскую;

Неспособность погасить просроченные обязательства перед бюджетом, банком и партнерами.

Предпосылки банкротства многообразны - это результат взаимодействия многочисленных факторов как внешнего, так и внутреннего характера. Их можно классифицировать следующим образом .

Внешние факторы.

а) экономические: кризисное состояние экономики страны, общий спад производства, инфляция, нестабильность финансовой системы, рост цен на ресурсы, изменение конъюнктуры рынка, неплатежеспособность и банкротство партнеров. Одной из причин несостоятельности субъектов хозяйствования может быть неправильная фискальная политика государства. Высокий уровень налогообложения может оказаться непосильным для предприятия.

б) политические: политическая нестабильность общества, внешнеэкономическая политика государства, разрыв экономических связей, потеря рынков сбыта, изменение условий экспорта и импорта, несовершенство законодательства в области хозяйственного права, антимонопольной политики, предпринимательской деятельности и прочих проявлений регулирующей функции государства.

Усиление международной конкуренции в связи с развитием научно технического прогресса.

в) демографические: численность, состав народонаселения, уровень благосостояния народа, культурный уклад общества, определяющие размер и структуру потребностей и платежеспособный спрос населения на те или другие виды товаров и услуг.

Внутренние факторы.

1) Дефицит собственного оборотного капитала как следствие неэффективной производственно - коммерческой деятельности или неэффективной инвестиционной политики.

2) Низкий уровень техники, технологии и организации производства.

3) Снижение эффективности использования производственных ресурсов предприятия, его производственной мощности и как следствие высокий уровень себестоимости, убытки, «проедание» собственного капитала.

4) Создание сверхнормативных остатков незавершенного строительства, незавершенного производства, производственных запасов, готовой продукции, в связи с чем происходит затоваривание, замедляется оборачиваемость капитала и образуется его дефицит. Это заставляет предприятие залезать в долги и может быть причиной его банкротства.

5) Плохая клиентура предприятия, которая платит с опозданием или не платит вовсе по причине банкротства, что вынуждает предприятие самому залезать в долги. Так зарождается цепное банкротство.

6) Отсутствие сбыта из-за низкого уровня организации маркетинговой деятельности по изучению рынков сбыта продукции, формированию портфеля заказов, повышению качества и конкурентоспособности продукции, выработке ценовой политики.

7) Привлечение заемных средств в оборот предприятия на невыгодных условиях, что ведет к увеличению финансовых расходов, снижению рентабельности хозяйственной деятельности и способности к самофинансированию.

8) Быстрое и неконтролируемое расширение хозяйственной деятельности, в результате чего запасы, затраты и дебиторская задолженность растут быстрее объема продаж. Отсюда появляется потребность в привлечении краткосрочных заемных средств, которые могут превысить чистые текущие активы (собственный оборотный капитал). В результате предприятие попадает под контроль банков и других кредиторов и может подвергнуться угрозе банкротства .

Банкротство является, как правило, следствием совместного действия внутренних и внешних факторов. В развитых странах с развитой экономикой, устойчивой экономической и политической системой разорение субъектов хозяйствования на треть связано с внешними факторами и на две трети - с внутренними.

1.2 Теоретические модели диагностики банкротства

В настоящее время, в условиях высокой нестабильности внешней среды, все более актуальным становится изучение системы антикризисного менеджмента отдельными хозяйствующими субъектами.

Несмотря на обширные и продуктивные экономические исследования, проводимые в последнее время в области антикризисного менеджмента, в российской управленческой практике устойчиво сохраняется представление о необходимости антикризисных мер лишь в чрезвычайных ситуациях, когда угроза банкротства стала явной, что значительно затрудняет оздоровление организации. В то же время эффективное управление организацией во многом определяется предупреждением развития кризисных процессов, необходимым элементом чего является своевременная и достоверная диагностика результатов ее деятельности.

Понятие «диагностика» в широком смысле характеризуется в литературе как идентификация состояния объекта в целом или отдельных его элементов с помощью комплекса исследовательских процедур, цель которых выявление слабых звеньев и «узких мест». Адаптируя данное определение к аналитическим задачам изучения вероятности банкротства организации, можно сделать следующий вывод, что диагностика банкротства - это процесс исследования результатов деятельности организации в целях выявления количественного измерения и идентификации кризисных тенденций, провоцирующих формирование финансовой несостоятельности, а также причин их образования и целесообразных путей нивелирования.

Обобщение теоретической и эмпирической информации по рассматриваемому вопросу позволяет прийти к заключению, что процесс установления текущего и перспективного состояния исследуемого объекта в ходе диагностики вероятности банкротства может носить различный характер. В этой связи виды диагностики, проводимой в рамках антикризисного управления, предлагаем классифицировать по признакам, представленных на рисунке 1.1.

Все выделенные виды диагностики несмотря на их множественность, в процессе диагностирования вероятности банкротства в качестве общей точки соприкосновения имеют предмет исследования - это результаты деятельности организации, которые находят свое отражение в системе взаимосвязанных формализованных и неформализованных показателей.

Рисунок 1.1 - Виды диагностики, проводимой в рамках антикризисного управления организацией

Вместе с тем по целевой ориентации процесса диагностирования диагностику вероятности банкротства организаций целесообразно, классифицировать на антикризисную и кризисную диагностику. Причем в целях своевременности предвидения кризисных ситуаций особо значимо первое направление - антикризисная диагностика, которая представляет собой исследовательский процесс регулярного и: досудебного мониторинга состояния организации с целью своевременного выявления вероятности формирования кризиса на ранних его стадиях, т. е. в целях его предвидения, а значит, и своевременного предотвращения. Задачами, которые решает антикризисная диагностика и которые ориентированы на приоритетность достижения целей управления превентивного характера в рамках досудебных процедур банкротства, являются:

· своевременное распознавание симптомов кризисной ситуации и их количественное измерение;

· оценка деятельности предприятия как целостной системы для определения ориентиров;

· выявление причин образования сложившегося положения и выработка наиболее целесообразных мер по нивелированию их негативного воздействия на результаты деятельности организации.

Основной результат процесса диагностирования в этом случае - это формирование вывода о наличии угрозы вероятности банкротства и целесообразности или необходимости проведения более углубленного и детального анализа по определенным направлениям.

Другой вид диагностики - это кризисная диагностика. Она представляет собой исследование сформировавшегося кризисного состояния организации в целях выявления возможностей его преодоления. Кризисная диагностика решает следующие задачи, содержание которых отражает ее принадлежность к реактивному управлению:

· оценка масштабности кризиса;

· изучение причин его образования по бизнес - процессам для выделения точек разрыва жизненного цикла организации:

· выбор варианта применения наиболее эффективных процедур банкротства с точки зрения законодательства.

В настоящее время в теории и практике экономических исследований сформировалось множество методов диагностики кризисного состояния организаций и вероятности их банкротства. Эти методы классифицируются применительно к задачам антикризисной диагностики. Данные методы приведены в таблице 1.1.

Таблица 1.1 - Классификация методов диагностики кризисного состояния организаций

В основе всех типологий существующих методов диагностики кризисного состояния организаций, приведенных в таблице 1.1, лежит их подразделение по признаку формализуемости.

Они делятся на:

· количественные, которые предполагают построение факторной модели, позволяющей обнаружить и количественно оценить опасные для финансовой состоятельности предприятия тенденции;

· качественные, основанные на построении системы неформализованных признаков, интуитивно - логический анализ которых позволяет формировать суждение о наличии вероятности банкротства;

· комбинированные, сочетающие в себе первые два.

Приведенные методики применяются до момента до момента возбуждения дела о банкротстве в арбитражном суде, то есть та часть методов антикризисной диагностики, которые составляют преобладающую часть методического инструментария диагностирования. Методы диагностики, которые применяются в арбитражном процессе, то есть непосредственно после возбуждения дела о банкротстве, являются регламентированными и их содержание раскрывается в соответствующих нормативно-законодательных актах.

Таким образом, цель антикризисного диагностирования состоит в том, чтобы своевременно распознать и тем самым обеспечить принятие таких управленческих решений, которые будут способствовать снижению влияния негативных процессов на состояние объекта пусть не для полного предотвращения кризиса, а частичной локализации наиболее существенных его проявлений. Успешность достижения данной задачи определяется содержанием методического инструментария их решения.

Практикой финансового анализа выработано достаточно большое количество методик прогнозирования несостоятельности организации. Однако, как показывает практика, не все они способны решить многокритериальные задачи по диагностике финансового положения и кредитоспособности. Поэтому целесообразно отслеживать динамику изменения результирующих показателей по целому ряду моделей.

Для диагностики банкротства исследуемого предприятия используем несколько методик. Расчет прогнозов будем проводить по данным бухгалтерского баланса за 2011 год. Из зарубежных моделей воспользуемся пятифакторной Z-моделью Э. Альтмана и пятифакторной моделью У. Бивера. Из отечественных методик возьмем для работы пятифакторную модель Р.С. Сайфулина и Г.Г. Кадыкова и четырехфакторную модель ученых Иркутской ГЭА.

Для расчета прогноза по Z-модели Альтмана нам нужно рассчитать следующие показатели:

X1 - отношение собственных оборотных активов к сумме активов;

Х2 - рентабельность активов (перераспределенная прибыль к сумме активов);

Х3 - уровень доходности активов (отношение прибыли к сумме активов);

Х4 - коэффициент соотношения собственного и заемного капитала или отношение рыночной стоимости акций к заемному капиталу;

Х5 - оборачиваемость активов (или отношение выручки от реализации к сумме активов).

Z5 = 0,717*Х1 + 0,874*Х2 + 3,10*Х3 + 0,42*Х4 + 0,995*Х5

Константа сравнения - 1,23

Если Z5 < 1,23 - то это признак высокой вероятности банкротства.

Если Z5 > 1,23 - то это свидетельствует о малой его вероятности.

По результатам наших расчетов Z5 > 1,23

Следующая модель диагностики возможного банкротства предприятия - пятифакторная модель У.Бивера.

Для диагностики банкротства по данной модели необходимо рассчитать следующие показатели:

Коэффициент Бивера (К1)

К2= стр190 Ф2 + стр.(411+412) Ф5/стр(590+690)

Коэффициент текущей ликвидности (К2)

К1 = стр 290/стр(610+620+630+660)

Рентабельность активов (К3), %

К3 = стр190 Ф2/стр300

Финансовый рычаг (К4), %

К4 = стр(590 + 690)/стр700

Отношение чистого оборотного капитала к совокупным активам (К5)

К5=стр(490-190)/стр300

Модель позволяет оценить финансовое состояние компании с точки зрения ее возможного будущего банкротства.

Шкала оценки риска банкротства построена на основе сравнения фактических значений показателей с рекомендуемыми. Вероятность банкротства компании оценивается по одной из групп возможных состояний, где находится большинство расчетных значений показателей. (таблица 1.2)

Таблица 1.2 - Итог расчета значений показаний для пятифакторной модели У. Бивера

Мы уже говорили ранее, что зарубежные модели прогнозирования банкротства не в полной мере могут применяться для оценки деятельности отечественных компаний, поскольку не учитывают специфику финансовой отчетности российских организаций и отраслевые особенности сферы деятельности.

При диагностировании вероятности банкротства необходимо использовать методики, которые в наибольшей степени адаптированы к специфике составления отчетности по отечественным стандартам.

Первый расчет будем производить по пятифакторной модели Сайфулина - Кадыкова. Данная модель применима как для рейтинговой оценки текущего финансового состояния, так и для целей диагностики.

Для диагностики по данной модели нам необходимо рассчитать следующие показатели:

К1 - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К1?0,1);

К2 - коэффициент текущей ликвидности (К2?2);

К3 - коэффициент оборачиваемости активов (К3?2,5);

К4 - рентабельность реализации продукции по прибыли от продаж (К4?0,445);

К5 - рентабельность собственного капитала по прибыли до налогообложения (К5?0,2).

Весовые коэффициенты модели определены расчетным путем на основе минимальных нормальных значений и экспертных оценок. Модель имеет вид:

R = 2K1 + 0,1K2 + 0,08K3 + 0,45K4 + 1,0K5

Константа сравнения - 1

Если R ? 1 - то это признак удовлетворительного (устойчивого) финансового положения.

Если R< 1 - финансовое состояние характеризуется как неудовлетворительное (неустойчивое).

В завершении наших расчетов проведем диагностику возможного банкротства исследуемого предприятия по четырехфакторной модели, разработанной учеными Иркутской государственной экономической академии.

Модель имеет следующий вид:

R = 8,38*К1+ К2+0,054*К3+0,63*К4,

где: К1 - доля чистого оборотного капитала

К1= стр(290-230-610-620-630)/стр300

К2 - рентабельность собственного капитала

К2= стр190/стр490

К3 - коэффициент оборачиваемости активов

К3= cтр010/стрЗ00

К4 - норма прибыли

К4= стр190/стр(020+030+040)

Сопоставлением ликвидных средств и обязательств позволяет оценить структуру баланса:

1. Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия - показывает наличие у предприятия ликвидных активов, которые могут быть направлены на погашение текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, то предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере, теоретически). Значение показателя может варьироваться по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамики обычно рассматривается как благоприятная тенденция. Оптимальное значение - ?2.

где ст.1200 - итог по разделу 2 (оборотные активы),

ст.1510 - займы и кредиты,

ст.1520 - кредиторская задолженность,

ст.1540 - задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов,

ст.1550 - прочие краткосрочные обязательства.

2. Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности - показывает способность предприятия своевременно погасить текущие обязательства при соблюдении календаря платежей. По смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению. Оптимальное значение - ?0,8 - 1 .

где ст.1230 - дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты),

ст.1240 - краткосрочные финансовые вложения,

ст.1250 - денежные средства,

3. Коэффициент абсолютной ликвидности - показывает способность предприятия по первоначальному требованию погасить текущие обязательства за счет наиболее ликвидных активов. К ним относятся денежных средств в кассе предприятия, на его счетах в банках и реализации краткосрочных финансовых вложений (по кредитам и займам перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом по выплате заработной платы, перед бюджетом по налогам). Оптимальное значение - ?0,2-0,5.

где ст.1240 - краткосрочные финансовые вложения,

ст.1250 - денежные средства.

4. Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рассчитывается общий показатель ликвидности. Он показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств..

где А - актив,

П - пассив,

а - весовые коэффициенты групп ликвидности по активу.

Значение данного показателя должно быть не менее 1. Только в этом случае платежи считаются обеспеченными средствами.

Важным показателем в изучении, анализа ликвидности предприятия является чистый оборотный капитал, величина которого находится как разность между оборотными активами фирмы и ее краткосрочными обязательствами .

ЧОК = стр.1200 - стр.1500

где стр.1200 - оборотные средства,

стр.1500 - краткосрочные обязательства.

Чистый оборотный капитал придает фирме уверенность в собственных силах. Ведь это именно он выручает предприятие при самых разных проявлениях отрицательных сторон рынка.

1.3 Процедуры банкротства и особенности их проведения

Процедурой в деле о банкротстве, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности с передачей полномочий по управлению должником внешнему управляющему выступает внешнее управление.

Внешнее управление вводится по заключению арбитражного суда основываясь на решении собрания кредиторов, а также, в случае когда собранием кредиторов не было принято решение о начале процедуры банкротства или если было принято решение о введении другой процедуры банкротства, в рамках наличия обоснованных причин для введения внешнего управления у арбитражного суда.

Внешнее управление вводится на период не более чем 18 месяцев, далее срок может быть увеличен не более чем на 6 месяцев (если более длительный период не предусмотрен Законом для определенной категории должников).

Решение о продлении периода внешнего управления подлежит незамедлительной реализации и может быть обжаловано не позже чем через 14 дней с момента их принятия в апелляционном порядке. Суд апелляционной инстанции по итогам оценки жалобы не позже чем через 14 дней принимает постановление, являющее окончательным. По просьбе внешнего управляющего или собрания кредиторов установленный период внешнего управления может быть уменьшен.

С момента введения внешнего управления:

* прерываются полномочия руководителя должника, при этом руководство переходит к внешнему управляющему;

* внешний управляющий имеет право издать приказ об увольнении руководства должника или сделать предложение руководству должника перейти на иную работу на условиях и в порядке, установленном трудовым законодательством;

* оканчиваются полномочия структур управления должника и собственника имущества - унитарного предприятия, полномочия руководства должника и других органов управления переходят к внешнему управляющему, кроме ряда отдельных полномочий структур управления должника. Временный управляющий, органы управления должника, административный управляющий в течение 3 дней с момента утверждения внешнего управляющего должны обеспечить передачу бухгалтерской и прочей информации должника, штампов и печатей, материальных и прочих ценностей внешнему управляющему;

* аннулируются ранее принятые мероприятия по удовлетворению требований кредиторов;

* арест на имущество должника и прочие ограничения в области распоряжения относящимся ему имуществом могут быть наложены только лишь в рамках процедуры банкротства;

* принимается мораторий на обеспечение требований кредиторов по денежным долгам и о выплате обязательных платежей.

Органы управления должника имеют право принимать решения:

* о внесении дополнений и изменений в устав организации в области приумножения уставного капитала;

* об установлении числа и номинальной стоимости объявленных акций;

* о росте уставного капитала организации посредством выпуска дополнительных обыкновенных акций;

* о ходатайстве к собранию кредиторов о внесении в план внешнего управления возможности дополнительной эмиссии акций;

* об установлении порядка ведения общего собрания акционеров;

* о ходатайстве о реализации организации должника;

* о замещении активов организации должника;

* о выборе представителя учредителей организации должника;

* о заключении соглашения между третьими лицами или третьим лицом и органами управления организации должника, которые уполномочены согласно учредительных документов принимать решение о заключении крупных сделок, об обстоятельствах предоставления денежных ресурсов для выполнения обязательств организации должника;

* прочие неотъемлемые для выпуска дополнительных обыкновенных акций организации должника решения.

Ходатайство органов управления организации должника о реализации компании должно содержать информацию о минимальной цене реализации компании должника.

Внешний управляющий может быть отстранен арбитражным судом от исполнения обязанностей внешнего управляющего :

1) на основании решения собрания кредиторов об обращении в арбитражный суд с ходатайством в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения внешним управляющим возложенных на него обязанностей или невыполнения предусмотренных планом внешнего управления мер по восстановлению платежеспособности;

2) в связи с удовлетворением арбитражным судом жалобы лица, участвующего в деле о банкротстве, на неисполнение или ненадлежащее исполнение внешним управляющим возложенных на него обязанностей при условии, что такое неисполнение или ненадлежащее исполнение обязанностей нарушило права или законные интересы заявителя жалобы, а также повлекло или могло повлечь за собой убытки должника или его кредиторов;

3) в случае выявления обстоятельств, препятствовавших утверждению лица внешним управляющим, а также в случае, если такие обстоятельства возникли после утверждения лица внешним управляющим.

Определение арбитражного суда об отстранении внешнего управляющего от исполнения обязанностей внешнего управляющего подлежит немедленному исполнению и может быть обжаловано.

Обжалование определения арбитражного суда об отстранении внешнего управляющего не приостанавливает исполнение такого определения.

В случае отстранения внешнего управляющего арбитражный суд утверждает нового внешнего управляющего.

Внешний управляющий, отстраненный от исполнения обязанностей внешнего управляющего, обязан обеспечить передачу бухгалтерской и иной документации должника, печатей и штампов, материальных и иных ценностей вновь утвержденному внешнему управляющему в течение трех дней с момента его утверждения.

Анализ проблемы об утверждении или изменении плана внешнего управления можно отнести к исключительной компетенции собрания кредиторов. План внешнего управления анализируется собранием кредиторов, созываемое внешним управляющим не позже чем через 2 месяца с момента утверждения внешнего управляющего. Внешний управляющий оповещает уполномоченные органы и конкурсных кредиторов о дате, времени и месте проведения данного собрания и позволяет ознакомиться с планом внешнего управления не менее чем за 14 дней до момента проведения данного собрания.

Собрание кредиторов в своей деятельности имеет право принять управленческое решение :

1) об утверждении плана внешнего управления;

2) об отклонении плана внешнего управления и обращении в арбитражный суд с просьбой о признании организации банкротом и о начале конкурсного производства;

3) об отклонении плана внешнего управления. Данное решение должно содержать срок созыва последующего собрания кредиторов для анализа нового плана внешнего управления, при этом срок нового собрания не должен быть более двух месяцев с момента принятия указанного решения;

4) об отклонении плана внешнего управления и отстранении его с последовательным утверждением саморегулируемой организации, из числа членов которой утверждается внешний управляющий и требования к его кандидатуре.

Утвержденный собранием кредиторов план внешнего управления доставляется в арбитражный суд внешним управляющим не позже чем через 5 дней с момента проведения собрания.

В случае, если в через 4 месяца с момента введения внешнего управления в арбитражный суд не предоставлен план внешнего управления, который утвержден на собрании кредиторов, и собрание кредиторов не заявило ходатайство, арбитражный суд имеет право принять решение о признании организации банкротом и о начале конкурсного производства.

План внешнего управления может быть признан недействительным частично либо полностью арбитражным судом, который рассматривает дело о процедуре банкротстве, по ходатайству лиц или лица, права и законные интересы которых были не соблюдены. Установление о признании недействительным частично или полностью плана внешнего управления может быть обжаловано. План внешнего управления может быть изменен в порядке, который установлен для рассмотрения плана внешнего управления.

Само по себе, банкротство организации не дает полной картины сложившейся ситуации, поэтому следует рассмотреть этот процесс, как комплекс процедур, применяемых во время рассмотрения дела о банкротстве. По хронологии проведения процедур (в соответствии с ФЗ №127, статья 2) список выглядит так:

1. Наблюдение - процедура банкротства, применяемая к должнику в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведения анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов;

2. Финансовое оздоровление - процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности;

3. Внешнее управление - процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности;

4. Конкурсное производство - процедура банкротства, применяемая к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов;

5. Мировое соглашение - процедура банкротства, применяемая на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве в целях прекращения производства по делу о банкротстве путем достижения соглашения между должником и кредиторами.

Если признаки банкротства замечены вовремя и существует возможность избежать тяжелых последствий, то должник имеет шансы сохранить организацию до проведения 4 и 5 процедур.

В настоящее время в Российской Федерации вопросы банкротства регулируются Федеральным законом РФ от 26.10.02 N 126 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». Федеральный закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)» устанавливает основания для признания должника юридического лица, индивидуального предпринимателя или гражданина несостоятельным (банкротом), регулирует порядок и условия осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства), порядок и условия проведения процедур банкротства.

Возбуждение процедуры банкротства возможно как со стороны кредитора, так и со стороны должника, имеющего значительную задолженность перед кредиторами. В этом случае банкротство (как процедура) может носить защитный характер, направленный на сохранение активов и жизнедеятельности предприятия.

Процедуру банкротства осуществляет арбитражный управляющий, назначаемый судом для проведения необходимых мероприятий и осуществления полномочий, предусмотренных законодательством РФ. В зависимости от процедуры банкротства, его называют временным, административным, внешним и конкурсным управляющим.

После проведения первого судебного заседания предприятие объявляется банкротом в судебном порядке.

После завершения конкурсного производства и проведения последнего судебного заседания предприятия по решению суда ликвидируется и выводится из ЕГРЮЛ, а его долги у кредиторов подлежат безусловному списанию.

Любая процедура банкротства может быть прервана в любой момент путем либо полной оплаты всех предъявленных суду долгов (обратите внимание, что непредъявленные и недоказанные в суде долги не учитываются), либо при их частичном погашении в рамках заключенного в суде мирового соглашения.

Рассмотрев особенности ликвидации и банкротства можно сделать вывод, что ликвидация всегда приводит к исчезновению юридического лица, в то время как процедура банкротства может явиться итогом возникновением нового или реорганизованного юридического лица.

банкротство расчет эффективность финансовый

2. Анализ финансового состояния и вероятности банкротства предприятия ООО «Торговый Дом «АЛЬЯНС УПАК»

2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика ООО «ТД «АЛЬЯНС УПАК»

«АЛЬЯНС УПАК» - это компания, занимающая одну из лидирующих позиций на современном рынке пластиковой тары, производимой методом литья под давлением.

Компания специализируется на производстве и продаже пластиковой упаковки (БАНКИ и ВЕДРА) различной емкости от 0,100 до 20,0 литров.

Компания основана в 1996 году.

На данный момент компания является единственным предприятием, производящим и предлагающим на российском рынке столь широкую линейку как ведер, так и банок.

На начало 2013 года в коммерческом предложении ООО «Торговый Дом «Альянс Упак» было представлено 35 позиций. Предприятие планировало ввести в строй еще 10-15 позиций. В настоящее время прайс-лист организации включает в себя более 46 единиц продукции, развитие качественной упаковки будет продолжаться далее.

Основные конкурентные преимущества компании:

1. Индивидуальный подход к потребностям каждого клиента.

2. Постоянное изучение рынка, спроса, покупательских предпочтений.

3. Широкий ассортимент продукции, дающий возможность охватывать большой спектр экономической деятельности России.

4. Постоянная работа над улучшением качества и внешнего вида продукции.

5. Возможность доставки продукции своим автотранспортом.

6. Квалифицированный персонал.

7. Офис и склад, расположенные в одном месте.

Повышение конкурентоспособности - залог роста для любого предприятия. Маркетинговый отдел предприятия занимается пристальным и всесторонним изучением мнений потребителей, а производство своевременно вносит необходимые коррективы.

И если ранее для потребителей важным являлись координаты «качество-цена», то на данном этапе к ним прибавилось качество и скорость обслуживания, гибкость систем оплаты, возможность доставки, модификация исполнения продукции, флексография, этикетирование путем ИнМОЛД, и многое другое.

АЛЬЯНС УПАК - это всегда:

· отличное качество,

· доступная цена,

· широкий ассортиментный ряд,

· безупречное обслуживание,

· гибкая система скидок,

· многовариантная система оплаты

Приоритет компании - не просто предложить ту или иную упаковку, но предложить ряд комплексных решений, сделать этикетку, чтобы потребитель немедленно и без дальнейшей доработки мог приступить к эксплуатации приобретенной продукции. Среди партнеров компании ведущие российские производители продуктов питания, такие как: производители мясных продуктов АПХ «БЭЗРК - Белгранкорм» и их бренд «Ясные Зори»; производители рыбных пресервов ОАО «Бисеровский Рыбокомбинат»; производители молочных продуктов ООО «Молочный домик»; производителе меда «ИП Коновалова Н.В.»; производители медикаментов ООО «ФармХимКомплект»; и посредники ООО «ФГК ТРИО - ПЛАСТ».

ООО «Торговый Дом «Альянс Упак» находится по адресу: Московская область, 141006, г. Мытищи, Олимпийский пр-т, д.38.

2.2 Анализ финансового состояния компании «ООО «Торговый Дом «АЛЬЯНС УПАК»

Анализ финансового состояния организации начинается со сравнительного аналитического баланса. При этом выявляются важнейшие характеристики:

Общая стоимость имущества организации;

Стоимость иммобилизованных и мобильных средств;

Величина собственных и заемных средств организации и др.

Оценка данных сравнительного аналитического баланса - это, по сути, предварительный анализ финансового состояния, позволяющий судить о платеже-, кредитоспособности и финансовой устойчивости организации, характере использования финансовых ресурсов.

Таблица 2.1 - Сравнительный аналитический баланс

Анализ состава и структуры баланса не позволяет дать положительную оценку финансовому состоянию предприятия. В процессе построения сравнительного аналитического баланса выявлены следующие отрицательные тенденции: общая стоимость имущества снизилась; заемный капитал организации превышает собственный; темп роста собственного капитала ниже, чем темп роста заемного; доля собственных средств в оборотных активах ниже 10%.

В анализируемом периоде произошло снижение уровня внеоборотных активов. При этом наблюдается уменьшение долгосрочных финансовых вложений на 74507934 руб. или на 39.4 % Балансовая стоимость основных средств возросла

Оборотные активы предприятия формируются в основном за счет дебиторской задолженности, Незначительную величину в составе оборотных средств составляют также запасов, НДС по приобретенным ценностям, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы.

Стоимость запасов за исследуемый период сократилась на 259139 руб. и составила 621147 руб.

Дебиторская задолженность в анализируемом периоде возросла на 4805764 руб. или 8.2 % и составила 63243107 руб. На всем промежутке исследования дебиторская задолженность имеет критическое значение (превышает 25-27% оборотных активов). Таким образом, за период с 01.01.2013 г. по 01.01.2014 г. оборотные активы предприятия за счет роста общей суммы дебиторской задолженности увеличились на 4805764 руб.

В структуре баланса ООО «Торговый Дом «Альянс Упак» как на начало, так и на конец периода присутствуют краткосрочные финансовые вложения. В течение анализируемого периода их уровень возрос на 248777 руб. и составил 519094 руб.

Рисунок 2.1 - Структура оборотных активов

Сумма свободных денежных средств на предприятии за период с 01.01.2013 г. по 01.01.2014 г. снизилась на 1354860 руб. и составила 1241573 руб.

В исследуемом периоде организацией использовались прочие оборотные активы.

Как видно из схемы, описывающей структуру активов предприятия, в начале и в конце анализируемого периода средства организации используются за ее пределами. При этом за анализируемый период их сумма снизилась на 69453393 руб. и составила 178276721 руб.

Как видно из приведенной схемы, пассив баланса по состоянию на 01.01.2014 г. состоит из капитала и резервов, долгосрочных обязательств, краткосрочных обязательств. При этом собственный капитал составляет 7.9 % от общей стоимости источников имущества организации, долгосрочные обязательства находятся на уровне 53.6 % от стоимости имущества, удельный вес краткосрочных обязательств равен 38.5 %.

Рисунок 2.2 - Структура собственных средств

В конце анализируемого периода в составе собственного капитала предприятия выделяется уставный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль.

Уставный капитал организации оставался неизменным на всем промежутке исследования. Также в структуре баланса присутствует резервный капитал в сумме 5000 руб. Как на начало, так и на конец исследуемого периода в балансе предприятия присутствует нераспределенная прибыль. Однако ее уровень снизился на 21666264 руб. и составил 14689041 руб.

Подобные документы

Понятие, виды и причины банкротства предприятий. Нормативное регулирование процесса банкротства хозяйствующих субъектов в РФ. Методы диагностики вероятности банкротства. Оценка эффективности мероприятий по улучшению финансового состояния ООО "Кристалл".

дипломная работа , добавлен 25.09.2009


Рассмотрение теоретических основ диагностики банкротства. Исследование методик прогнозирования несостоятельности. Анализ финансового состояния ООО "Отчизна". Изучение мероприятий по повышению финансовой устойчивости для уменьшения риска банкротства.

курсовая работа , добавлен 12.10.2010


Причины банкротства. Процедура банкротства в целях финансового оздоровления предприятия. Финансовый анализ как способ предотвращения кризисных ситуаций. Банкротство как механизм оздоровления экономики. Процедура банкротства в России.

реферат , добавлен 10.05.2007


Понятие, признаки и причины банкротства предприятия. Реакция предприятия на кризисное состояние и подбор стратегии предотвращения банкротства. Диагностика финансового состояния предприятия, расчет финансовых коэффициентов, анализ финансовой устойчивости.

курсовая работа , добавлен 21.01.2010


Циклы общественного воспроизводства и их роль в возникновении экономических кризисов. Анализ финансового состояния предприятия ЗАО "ИнтерЛайн". Оценка вероятности банкротства. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия.

курсовая работа , добавлен 30.05.2015


Понятие банкротства и его сущность. Особенности банкротства и реорганизации в России. Причины и методы искусственных банкротств. Диагностика финансового состояния предприятия. Формирование антикризисных стратегий. Деструкция и финансовое оздоровление.

курсовая работа , добавлен 23.12.2010


Понятие и признаки банкротства. Причины и виды банкротства. Процедуры банкротства. Методы диагностики вероятности банкротства. Многокритериальный подход. Дискриминантные факторные модели. Оценка вероятности банкротства предприятия по модели Альтмана.

курсовая работа , добавлен 16.12.2007


Финансовое состояние предприятия. Место и роль банкротства в Российской экономике. Механизм реализации банкротства в современной России. Экономическая сущность банкротства. Меры по финансовому оздоровлению российских предприятий.

дипломная работа , добавлен 04.02.2005


Понятие, сущность, формы, тактики и методики досудебной санации. Перечень мероприятий по предупреждению банкротства организаций. Анализ финансового состояния ЗАО "Пром-К", а также вероятности его банкротства с помощью моделей Альтмана, R-счета и Бивера.

курсовая работа , добавлен 08.04.2010


Понятие и сущность финансового прогнозирования. Предпосылки возникновения банкротства предприятий, методы его прогнозирования, оценка эффективности. Анализ финансового состояния ЗАО Торговый дом "Радуга": показатели, рентабельность, деловая активность.